和诸位谈谈货币基金

呵呵，股市转熊了，银行大幅减息了，新股发行又暂停了，债市去年已经牛过1年，目前股票、债券和房地产市场的走向并不明朗，我的主要资金已经转入定期储蓄。此外我一般以活期储蓄的形式持有3-5倍于家庭月支付的资金，但经过本轮大幅降息后，活期存款利率已猛跌至0.36%，1万元活期存款一天的利息收入仅有0.1元，这部分应急备用金基本丧失了生息的能力。所以开始考虑其他的短期资金管理工具。货币基金进入我的视野。

以前一直以股票投资为主，货币基金市场对于我来说也是一个陌生领域，综合搜集的资料和研究成果，个人认为货币基金是很好的现金管理工具之一，在西方国家有“准活期储蓄”之称，从长期来看，货币市场基金年收益在2%左右，比活期储蓄利率高，比定期储蓄低，主要是具有良好的流动性。

至于货币基金的风险，大致了解一下，货币基金以投资1年以内的短期债券、票据和大额定存为主，理论上是很安全的，但是也不能说是保本不亏的，流动性风险是货币基金的最大潜在风险，2006年就因为股市转牛导致很多货币基金净赎回比例超过90%。最终以基金提前支取定存应对赎回，三家基金公司损失3亿多元而告终的事件。其中招商基金公司在2006年就亏损了约6891万元。
在国际上，雷曼兄弟的破产也导致美国最大的货币基金严重亏损，基金净值跌至0.98元，投资者的赎回狂潮让其648亿美元的资产规模两天之内缩水60%。该基金不得不宣布赎回暂停一周。这些都是我们必须掌握的。


不同货币基金的收益差距很大，现在面临的问题是哪只货币基金回报率高且风险系数低？综合费率低？赎回时间短？哪种申购赎回渠道最合算？自己去晨星看了一下，华夏现金增利目前名列第一，赎回时间是T+2，暂时会考虑这个基金。至于申购赎回渠道，现在仍在考虑建行还是证券公司，综合费率方面，好像目前国内的货币基金都差不多，收费标准一般总计0.68%，其中包括营销费0.15%，托管费0.1%，管理费0.33%。申购赎回无成本。赎回时间大部分货币基金都是T+2，不过也有T+1甚至当天到帐的（不过银行要收手续费）。

目前还在构思能否利用货币基金套利的问题，貌似用信用卡管理货币基金，基本可以无本生利:lol 还有，利用长假购买货币基金，在休假期间赚笔利息收入，与活期存款相比，收益能翻几番。2008年部分游资就是这样做的，因此还导致基金管理公司被迫进行大额限购。

希望大家都来交流一下，有什么更好的家庭理财方案也拿出来讨论，集思广益把我们的资金利用效率提高到一个新水平，让我们的每一分钱都不要闲置。:lol呵呵，股市转熊了，银行大幅减息了，新股发行又暂停了，债市去年已经牛过1年，目前股票、债券和房地产市场的走向并不明朗，我的主要资金已经转入定期储蓄。此外我一般以活期储蓄的形式持有3-5倍于家庭月支付的资金，但经过本轮大幅降息后，活期存款利率已猛跌至0.36%，1万元活期存款一天的利息收入仅有0.1元，这部分应急备用金基本丧失了生息的能力。所以开始考虑其他的短期资金管理工具。货币基金进入我的视野。

以前一直以股票投资为主，货币基金市场对于我来说也是一个陌生领域，综合搜集的资料和研究成果，个人认为货币基金是很好的现金管理工具之一，在西方国家有“准活期储蓄”之称，从长期来看，货币市场基金年收益在2%左右，比活期储蓄利率高，比定期储蓄低，主要是具有良好的流动性。

至于货币基金的风险，大致了解一下，货币基金以投资1年以内的短期债券、票据和大额定存为主，理论上是很安全的，但是也不能说是保本不亏的，流动性风险是货币基金的最大潜在风险，2006年就因为股市转牛导致很多货币基金净赎回比例超过90%。最终以基金提前支取定存应对赎回，三家基金公司损失3亿多元而告终的事件。其中招商基金公司在2006年就亏损了约6891万元。
在国际上，雷曼兄弟的破产也导致美国最大的货币基金严重亏损，基金净值跌至0.98元，投资者的赎回狂潮让其648亿美元的资产规模两天之内缩水60%。该基金不得不宣布赎回暂停一周。这些都是我们必须掌握的。


不同货币基金的收益差距很大，现在面临的问题是哪只货币基金回报率高且风险系数低？综合费率低？赎回时间短？哪种申购赎回渠道最合算？自己去晨星看了一下，华夏现金增利目前名列第一，赎回时间是T+2，暂时会考虑这个基金。至于申购赎回渠道，现在仍在考虑建行还是证券公司，综合费率方面，好像目前国内的货币基金都差不多，收费标准一般总计0.68%，其中包括营销费0.15%，托管费0.1%，管理费0.33%。申购赎回无成本。赎回时间大部分货币基金都是T+2，不过也有T+1甚至当天到帐的（不过银行要收手续费）。

目前还在构思能否利用货币基金套利的问题，貌似用信用卡管理货币基金，基本可以无本生利:lol 还有，利用长假购买货币基金，在休假期间赚笔利息收入，与活期存款相比，收益能翻几番。2008年部分游资就是这样做的，因此还导致基金管理公司被迫进行大额限购。

希望大家都来交流一下，有什么更好的家庭理财方案也拿出来讨论，集思广益把我们的资金利用效率提高到一个新水平，让我们的每一分钱都不要闲置。:lol