东风与PSA达成一致 8亿欧收购其14%股权

来源:百度文库 编辑:超级军网 时间:2024/04/27 19:47:46
2014年02月17日 09:28:47

来源:第一财经日报 作者:唐柳杨



中国汽车央企最大的海外收购案即将揭开面纱。

昨日,东风汽车一位人士向《第一财经日报》记者证实,该公司已经就收购标致雪铁龙集团(PSA)约14.1%的股权基本达成一致,交易价格为8亿欧元;东风汽车与PSA计划在2月18日签署谅解备忘录,正式合同将于3月26日在法国签署。

本报记者同时获悉,法国政府也以8亿欧元的价格收购了PSA约14.1%的股权,PSA股东层由此形成了标致家族、东风汽车、法国政府三个大股东持有同等比例股份的特殊局面。此外,PSA还实施了原有股东融资,加上出售给东风汽车和法国政府的股权交易,PSA总募集30亿欧元的资金。

PSA因欧债危机陷入困境,2012财年亏损额度达到令人瞠目的50.1亿欧元。据PSA 2013年季报,该集团平均每天消耗700万欧元资金,净债务总额约为30亿欧元。2012年起PSA出售了包括房产、子公司股权在内总价值15亿欧元的资产,并计划于2014年关闭法国欧奈工厂,在法国裁撤1.12万个就业岗位。但在销量持续下滑拖累下,上述措施并未根本性扭转其财务困境,PSA一度寄托于法国政府的救助,但最终选择重组之路。

2013年年中,PSA通过投资银行与东风汽车接洽。东风汽车成立谈判小组,组长由东风汽车副总经理刘卫东担任,他曾担任东风与PSA合资公司神龙汽车的总经理。谈判小组囊括审计、法律、财务等多个部门,神龙汽车分管战略规划的副总经理唐腾、东风汽车海外事业部相关负责人也是谈判小组的成员。

“我们看重的不是收购PSA的股权,而是全价值链的合作,参与跨国公司的管理,加快东风汽车的全球化。”东风汽车内部人士对本报记者表示,此项交易还包含多项技术交换、海外市场合作的条款,包括东风汽车技术中心、神龙汽车研发中心和PSA亚太研发中心三方合资组建一个新的研发中心等。

尽管谈判耗时仅约为8个月,但过程却并不顺利。法国媒体报道称,今年1月,标致家族因担心在法国政府及东风汽车加入后会致使其股权稀释,因此主张由美国摩根大通银行出面担保,从市场融资30亿欧元,尽可能避免向法国政府和东风汽车直接出售股份。但PSA董事会否决了这一主张。

PSA规划了两种方案:第一套方案是最大限度地将PSA股票投向市场认购,无论是东风还是法国政府都可以自由认购其股权;第二套方案则是先向PSA现有股东发股,再向市场增发额外股份。从东风汽车方面提供的信息看,PSA最终采用了第二套方案。

值得一提的是,标致家族不仅失去了控股大股东地位,其“双倍投票权”也可能被废除。接近PSA法国总部的人士对本报记者表示,PSA与法国政府、东风在基于“三方持股数量相同、限制标致家族参与的份额、废除双倍投票权和任命一位独立的委员会主席”的条件下,达成了统一的意见。

“收购以后,PSA的监事会、董事会都会有东风汽车的成员,PSA由标致家族、东风汽车和法国政府集体治理。”东风汽车上述人士称。

2013年,PSA全球销量进一步下滑至281.9万辆,但在华销量却获得增长26%至55.7万辆。

http://auto.ifeng.com/pinglun/20140217/1008717.shtml2014年02月17日 09:28:47

来源:第一财经日报 作者:唐柳杨



中国汽车央企最大的海外收购案即将揭开面纱。

昨日,东风汽车一位人士向《第一财经日报》记者证实,该公司已经就收购标致雪铁龙集团(PSA)约14.1%的股权基本达成一致,交易价格为8亿欧元;东风汽车与PSA计划在2月18日签署谅解备忘录,正式合同将于3月26日在法国签署。

本报记者同时获悉,法国政府也以8亿欧元的价格收购了PSA约14.1%的股权,PSA股东层由此形成了标致家族、东风汽车、法国政府三个大股东持有同等比例股份的特殊局面。此外,PSA还实施了原有股东融资,加上出售给东风汽车和法国政府的股权交易,PSA总募集30亿欧元的资金。

PSA因欧债危机陷入困境,2012财年亏损额度达到令人瞠目的50.1亿欧元。据PSA 2013年季报,该集团平均每天消耗700万欧元资金,净债务总额约为30亿欧元。2012年起PSA出售了包括房产、子公司股权在内总价值15亿欧元的资产,并计划于2014年关闭法国欧奈工厂,在法国裁撤1.12万个就业岗位。但在销量持续下滑拖累下,上述措施并未根本性扭转其财务困境,PSA一度寄托于法国政府的救助,但最终选择重组之路。

2013年年中,PSA通过投资银行与东风汽车接洽。东风汽车成立谈判小组,组长由东风汽车副总经理刘卫东担任,他曾担任东风与PSA合资公司神龙汽车的总经理。谈判小组囊括审计、法律、财务等多个部门,神龙汽车分管战略规划的副总经理唐腾、东风汽车海外事业部相关负责人也是谈判小组的成员。

“我们看重的不是收购PSA的股权,而是全价值链的合作,参与跨国公司的管理,加快东风汽车的全球化。”东风汽车内部人士对本报记者表示,此项交易还包含多项技术交换、海外市场合作的条款,包括东风汽车技术中心、神龙汽车研发中心和PSA亚太研发中心三方合资组建一个新的研发中心等。

尽管谈判耗时仅约为8个月,但过程却并不顺利。法国媒体报道称,今年1月,标致家族因担心在法国政府及东风汽车加入后会致使其股权稀释,因此主张由美国摩根大通银行出面担保,从市场融资30亿欧元,尽可能避免向法国政府和东风汽车直接出售股份。但PSA董事会否决了这一主张。

PSA规划了两种方案:第一套方案是最大限度地将PSA股票投向市场认购,无论是东风还是法国政府都可以自由认购其股权;第二套方案则是先向PSA现有股东发股,再向市场增发额外股份。从东风汽车方面提供的信息看,PSA最终采用了第二套方案。

值得一提的是,标致家族不仅失去了控股大股东地位,其“双倍投票权”也可能被废除。接近PSA法国总部的人士对本报记者表示,PSA与法国政府、东风在基于“三方持股数量相同、限制标致家族参与的份额、废除双倍投票权和任命一位独立的委员会主席”的条件下,达成了统一的意见。

“收购以后,PSA的监事会、董事会都会有东风汽车的成员,PSA由标致家族、东风汽车和法国政府集体治理。”东风汽车上述人士称。

2013年,PSA全球销量进一步下滑至281.9万辆,但在华销量却获得增长26%至55.7万辆。

http://auto.ifeng.com/pinglun/20140217/1008717.shtml
市场换股权?
东风是不是逆袭了
合资合着就成了人家的老板
psa没多钱啊,中移动一年能买好几个啊
a门a组织5 发表于 2014-2-17 17:06
东风是不是逆袭了
合资合着就成了人家的老板
趁你病,要你命的节奏

前几年MD闹金融危机的时候通用有段时间也挺难过的,卖了1个点的上汽通用的股份给上汽,给了上汽名义上的控股权,不过通用挺过来后马上就把那1%赎回去了,上汽买办本质表露无疑

凭东风这个经营管理水平又是一个送钱的金主,过几年等标致缓过神来就和通用差不多了,到时再给象征性的赊回去,东风到时只能对外宣传为了更深的合作。汽车行业我更看好奇瑞,吉利,比亚迪,长安,如果长城技术能自主就再加上他。一汽,东风,上汽就是典型的买办带路党,给点甜头啥都可以出卖。
恭喜东风小姐成功上位,PSA嫖娼嫖成老公
又是法国政府在里面撮弄
政治交易 相当于中国人出钱救PSA
PSA那点资产值30亿欧吗?
callmeK 发表于 2014-2-19 14:08
又是法国政府在里面撮弄
政治交易 相当于中国人出钱救PSA
PSA那点资产值30亿欧吗?
法系两强PSA和雷诺在欧洲销量还是不错的,技术水平也足够,就是这几年被大众挤压的厉害,年年亏,中国市场做的也不怎么样,作为跟大众差不多时间进入中国的国际大牌,出过老三样的富康,做成这样东风神龙的领导都应该自杀谢罪
中新社武汉2月19日电 (张玲 徐金波)此间东风汽车集团19日发布消息称,该公司拟注资约8亿欧元入股法国标致雪铁龙集团(以下简称PSA),与法国政府和标致家族旗下控股公司成为PSA并列第一大股东,此举标志着中国汽车企业首次战略性地入股世界著名汽车企业。

法国当地时间18日,东风汽车集团股份有限公司(以下简称东风)、法国政府、标致家族旗下控股公司和标致雪铁龙集团(以下简称PSA)各方签署谅解备忘录。根据谅解备忘录,东风和法国政府有意分别注资约8亿欧元入股PSA,此交易完成后,东风、法国政府与标致家族旗下控股公司将成为PSA并列第一大股东,三方分别持股约14%。

同时东风与PSA还就加强在工业和商业领域的合作,签署了框架协议。未来东风与PSA将加大在技术研发、采购、制造和营销等领域的合作力度,提升平台规模,扩大核心动力总成的规模效应,提高研发效率和水平,实施全价值链的战略协同,进一步提升东风与PSA的国际竞争力。

据东风汽车集团相关负责人19日介绍,基于达成的共识,东风与PSA将进一步深化在全球范围内的全价值链合作。合作计划包括,双方在中国建立全价值链的研发中心,致力于汽车新技术、新产品的联合开发,主要为东风、PSA、神龙汽车公司提供研发服务;双方成立海外销售公司,负责PSA、神龙汽车公司产品在亚洲特别是东盟的销售和服务业务,并在其他海外市场进行协同。

武汉社科院专家李春阳指出,东风与PSA深化战略合作,是双方进一步取长补短、发挥各自优势的实际需要,将进一步提升双方在全球汽车市场的竞争力。双方在技术研发领域、销售网络等领域协同优势的发挥,将推动东风品牌乘用车技术能力快速转型升级、技术体系直接与国际接轨,为东风品牌乘用车的长远可持续发展、大规模海外出口提供重要帮助。

同时,通过此次参与跨国公司管理和决策,将为东风人才队伍的培养、运营管理国际化进程的推进起到重要的促进作用,并有助于PSA市场结构的优化调整、协同效益的最大化发挥。

据悉,此次战略合作将对双方合资的神龙汽车公司发展产生深远影响。未来,双方母公司将致力于加速推进神龙汽车公司发展,促使神龙汽车公司在2020年达到年产销150万辆的规模;神龙汽车公司将生产标致品牌、雪铁龙品牌、东风品牌的汽车,实现在亚洲及其他新兴市场的销售和生产协作,在东风与PSA的全球化合作中将发挥更加关键性的作用。(完)

【财解码】

东风汽车公司是中国四大汽车集团之一,其前身是1969年始建于湖北十堰的“第二汽车制造厂”,经过三十多年的建设,已陆续建成了十堰(主要以中、重型商用车、零部件、汽车装备事业为主)、襄阳(以轻型商用车、乘用车为主)、武汉(以乘用车为主)、广州(以乘用车为主)四大基地。其乘用车品牌包括东风风神、
http://finance.qq.com/a/20140219 ... 0&ADPUBNO=26119
东风日产、东风标致、东风雪铁龙、东风本田、东风悦达起亚、东风裕隆、东风雷诺等。

标致雪铁龙集团是世界级知名的汽车制造商,位列全球500强企业前100位,其业务遍及世界150个国家。1976年标致和雪铁龙合并成立了PSA标致雪铁龙集团,由标致家族实际控制。标致雪铁龙集团作为欧洲第二大汽车生产厂商,也是欧洲第一大轻型商用车生产厂商。其乘用车品牌主要为Peugeot、Citroen、DS。在中国的合资公司有:与东风汽车合资成立的神龙汽车有限公司,以及与长安汽车合资成立的长安标致雪铁龙汽车有限公司。(腾讯财经综合
作为欧洲第二大汽车制造商,标志雪铁龙集团(PSA)和国内的东风汽车公司渊源已久,早年双方就曾达成合作(神龙公司),在国内合资生产东风标志、东风雪铁龙汽车。
根据东风汽车集团今天发布的最新消息,该公司将注资约8亿欧元入股PSA集团,与法国政府和标致家族旗下控股公司成为PSA并列第一大股东。这也是国产汽车企业首次战略性入股世界著名汽车企业。
据悉,法国当地时间18日,东风汽车集团、法国政府、标致家族旗下控股公司以及PSA集团各方签署谅解备忘录。根据谅解备忘录,东风集团、法国政府将分别注资8亿欧元入股PSA。
此次交易完成后,三方分别持股约14%。东风集团、法国政府将和标致家族旗下控股公司将并列成为PSA集团第一大股东
此外,东风集团与PSA集团还签署了工业、商业领域合作的框架协议。根据协议,未来东风和PSA集团将在技术研发、零部件采购、制造以及市场营销等多个领域加大合作力度,进一步提升东风和PSA集团的国际竞争力
业内人士认为,此次合作对于东风集团、PSA集团均意义重大。据了解,双方未来将加速神龙公司在国内的发展,促使神龙汽车公司在2020年达到年产销150万辆的规模。
延伸阅读:
东风汽车公司是中国四大汽车集团之一,其前身是1969年始建于湖北十堰的“第二汽车制造厂”,经过三十多年的建设,已陆续建成了十堰(主要以中、重型商用车、零部件、汽车装备事业为主)、襄阳(以轻型商用车、乘用车为主)、武汉(以乘用车为主)、广州(以乘用车为主)四大基地。其乘用车品牌包括东风风神、东风日产、东风标致、东风雪铁龙、东风本田、东风悦达起亚、东风裕隆、东风雷诺等。
标致雪铁龙集团是世界级知名的汽车制造商,位列全球500强企业前100位,其业务遍及世界150个国家。1976年标致和雪铁龙合并成立了PSA标致雪铁龙集团,由标致家族实际控制。标致雪铁龙集团作为欧洲第二大汽车生产厂商,也是欧洲第一大轻型商用车生产厂商。其乘用车品牌主要为Peugeot、Citroen、DS。在中国的合资公司有:与东风汽车合资成立的神龙汽车有限公司,以及与长安汽车合资成立的长安标致雪铁龙汽车有限公司。
http://news.mydrivers.com/1/293/293370.htm
屌丝的逆袭~
关键还不是在欧州被大众给压的,没办法只能卖身了
其实家族和政府是一条裤子,东风就是个献血的!
做不了大老板,就只能做冤大头。东风我看好你喔。
callmeK 发表于 2014-2-19 14:08
又是法国政府在里面撮弄
政治交易 相当于中国人出钱救PSA
PSA那点资产值30亿欧吗?
当然值PSA的柴油机和底盘调教都是非常出色的
百科 发表于 2014-2-19 23:01
当然值PSA的柴油机和底盘调教都是非常出色的
可惜变速箱。。。
话说双离合还是psa先研制的呢,结果不知为何,半途放弃了这个科技树。
只要不控股,就只不过是输血而已
罪之歌 发表于 2014-2-20 09:15
可惜变速箱。。。
话说双离合还是psa先研制的呢,结果不知为何,半途放弃了这个科技树。
欧版 PSA常用AMT变速箱,但这东西在国内上不了台面太低档
到习近平访法时才签正式文件,是桩政治交易