冰岛银行崩溃的原因究竟是什么呢？

冰岛几十万人口，相当于北京几个小区，银行吸引了欧洲各国的几百亿存款，本来就是建立在虚幻智商的，有不崩溃的道理吗

huludu 发表于 2013-7-21 13:20
冰岛几十万人口，相当于北京几个小区，银行吸引了欧洲各国的几百亿存款，本来就是建立在虚幻智商的，有不崩 ...
话说冰岛媒体真的没有发现银行的问题吗？反正我是不太相信。

政府高层玩忽职守；马仔敢不“玩忽职守”？

花果山人 发表于 2013-7-21 13:47
政府高层玩忽职守；马仔敢不“玩忽职守”？
其实我觉得就算媒体揭露银行的弊端，也不一定就能够避免国家破产，不过这其中的理由我说不上来。

冰岛爆发金融危机 冰岛爆发金融危机 的原因

冰岛自1990年代开始实施金融自由化，2000年代推行银行民营化，在货币市场利率偏高下，银行和企业大量自海外融资以进行併购投资或套利，政府赞助多项水电能源(hydro-energy)及铝鎔炼厂(aluminum smelting plants)等大型外人投资计画，导致外资大量流入、克朗升值，推升资产价格快速高涨。
因冰岛银行营运极度仰赖自国际资金市场，2008年第3季冰岛外债高达12.2兆克朗(Krona)(Krona)(Krona)(Krona)(Krona)(Krona)(Krona)，其中约八成是三大银行的外债（参图1），总外债占2007年冰岛国内生产毛额1.3兆克朗的9.4倍，在2008年9月15日美国雷曼兄弟公司破产后，国际银行间的拆借市场冻结，致冰岛银行流动性不足，面临5.2兆克朗(约620亿美元)债务的违约，10月初掌控冰岛金融体系的三大银行陆续宣布倒闭，造成银行挤兑、克朗大幅贬值、外资逃离、资产价格崩跌、股市重挫等恐慌乱象，又因三大银行外币资产规模占GDP的 10倍，财务槓杆比率达17倍，显示银行违约债务与外债规模远大于冰岛的GDP，并达大到无法救(too big to save)的地步，致引发冰岛经济崩溃与国家破产的存亡关头。


www.cepd.gov.tw/dn.aspx?uid=10851‎

冰岛成功因应金融危机的做法

(一)通过紧急方案，採取非传统的行动措施

首先于 2008年10月8日冰岛国会紧急立法通过「紧急方桉(Emergency Act)」，决定採取非传统(unorthodox )的行动措施，包括： 1. 让信用过度膨胀的三大银行倒闭：传统上各国发生银行危机时，都会以国家资源全力救助将倒闭的银行，但是冰岛却採取让银行破产，避免用全国纳税人的钱来救助破产的三大银行，而由金融监督管理局(FME)接管该三大银行。FME在紧急立法下，获准接管三大银行的国内业务，同时设立新银行，将三大银行的国内存款及资产移转到新银行，其目的在保证国内银行正常安全地运作；至于这些银行经营最大部分的海外业务，则进入破产管理程序。此项措施虽然对金融体系有所伤害，却换来民间外债负担的减轻，整体来看，此措施一方面确保新银行的流动性，另方面避免被民间外债拖累，有助于减轻金融危机对该国的冲击。 2.採取严格的资本管制：传统上各国发生金融危机时，通常都会先安抚外资，并避免採取有违市场机制的手段，但冰岛却在2008年11月28日採取严格的资本管制措施，以防止市场丧失信心促使资金大量外流及货币大贬的情形。事实上，冰岛三大银行破产后，最大的债权人都是外国人，且当时冰岛银行资产是冰岛GDP的10倍之高，所以，当时决定暂时实施严格的资本管制措施乃是必需做法。
3.採取弹性的汇率政策：除透过强而有力的总体经济政策来重拾市场信心之外，为避免冰岛货币克朗大幅贬值，採取稳定汇率措施(弹性的汇率政策)，特别採取资本管制措施，以力求克朗币值的稳定。

(二)接受国际货币基金(IMF)及北欧等国家的金援 传统上，先进国家发生金融危机时，都力求自救而不愿向外求援，但冰岛却排除人民的反对声浪，以低姿态接受IMF及欧洲等国家的援助。冰岛于2008年11月19日与IMF签署「援助协定(Atand-By Agreement)」，获得IMF 22亿美元的金援，此外，也接受北欧、波兰及俄罗斯等国家30亿美元的金援。
冰岛明智决定接受IMF的援助是其渡过金融危机的重要因素之一，事后证明IMF的援助计画对冰岛有很大的帮助。其理由为：
1. 採行中期财政整顿方桉，包括紧缩财政和大幅加税等措施，因而使得中央政府债务占GDP的比率一直稳定在80-90％左右。
2.透过IMF的金援，贷款机制得以正常运作，使得冰岛免于债务违约，也使冰岛再次得到国际的信任。
3.在IMF的援助计画下，IMF促使冰岛在经济政策的执行上很有纪律，有助于冰岛经济的稳定。

(三)不採取过度紧缩的财政政策，以保有社会福利措施
冰岛在接受IMF的金援下，传统上需要依IMF的要求，採行严格的财政整顿计画，惟冰岛与IMF协商允获在实施援助措施的第1年，採行不过度紧缩的财政政策，使得冰岛得以继续保有北欧式的社会福利制度，社会福利措施有助于减轻金融危机对冰岛家庭的冲击，尤其对于低收入家庭有直接的帮助。事后证明，冰岛在金融危机中仍保有社会福利措施的做法，对于家庭所得分配不均的下降，以及社会动盪的减少有很大的助益。

(四)冰岛政府决定于 2009年7月申请加入欧盟成员 冰岛于2008年秋季爆发银行破产的危机后，于2009年7月毅然决定申请加入欧盟，虽然当时在冰岛内对于加入欧盟的意见相当溷杂，但事实上，成功加入欧盟确实有助于提高冰岛在国际金融市场的信誉，事后证明冰岛能成功发行公债，加入欧盟亦是重要因素之一。


www.cepd.gov.tw/dn.aspx?uid=10851‎

当初冰岛政府大力发展金融产业的时候考虑过监管体系吗？

看来祸根早已埋下。


看来祸根早已埋下。

lightsun7 发表于 2013-7-21 14:13
冰岛爆发金融危机 冰岛爆发金融危机 的原因

冰岛自1990年代开始实施金融自由化，2000年代推行银行民营化 ...
那么媒体发现了这些问题没有呢？

缺乏物质生产能力仅仅依赖金融衍生工具生存发展的国家和地区都会出现这个问题。美国次贷危机，欧洲五猪、冰岛都是这样。

hxgs 发表于 2013-7-21 17:12
那么媒体发现了这些问题没有呢？
媒体被金融投机者绑架，不被玩死是不会回头的。

没有物质生产的金融衍生工具就是鸦片，玩起来很爽，但是吃多了，肯定是会死掉的。

那么媒体发现了这些问题没有呢？
人家可是AAA评级。。。

因为资金链断裂冰岛政府又不能像中美政府给7000亿刀或者4万亿元来救助

长久以来，渔业一直是冰岛的支柱产业，产值占其国内生产总值的12.4%，渔业产品出口是其主要外汇来源。但冰岛政府认为，靠资源拉动的经济增长过于缓慢，于是大力发展金融业。
冰岛选择的经济发展模式，就是利用高利率和低管制的开放金融环境吸引海外资本，然后投入高收益的金融项目，进而在全球资本流动增值链中获利。次级按揭资产便是其中一种。这种依托国际信贷市场的杠杆式发展，收益高但风险也大。
总外债总额高达1000亿欧元，冰岛央行的流动资产却只有40亿欧元。所以一旦出现问题，政府根本救也没法救，只好宣布破产。冰岛金融危机实际上是美国次贷危机向欧洲的传导。

冰岛、塞浦路斯、中国的温州、神木都是离开实业后用钱滚钱，短期风光长期受难的例子。

可以把冰岛理解为一个洗钱的帮凶么？真正造成这个局面的不是它。这就是资本的智慧，受到损失的人找不到该为他负责的人，一切都是自己的错。

huyi7400 发表于 2013-7-21 17:35
人家可是AAA评级。。。
原来如此啊，难怪没有媒体对银行的弊端提出质疑。

mmgm 发表于 2013-7-21 20:46
可以把冰岛理解为一个洗钱的帮凶么？真正造成这个局面的不是它。这就是资本的智慧，受到损失的人找不到该为 ...
还有一个现象值得关注，那就是很多冰岛银行的股东也向自己控股的银行借款，拿自己的股份来抵押。

原来如此啊，难怪没有媒体对银行的弊端提出质疑。
评级这东西。没出事的时候都说优良。出事了才下调。等下调了就跑不掉了。

西方经济学家也承认美国次贷危机、欧洲债务危机的根源就是生产的缺乏性造成的，也和欧美国家政客对选民的高福利许诺有关——导致入不敷出。简单地说就是本来国家才有100元，可是选民要花150元，政客为选票就答应150元，结果是多出的50元要去偷、抢、或骗，在能搞到的时候皆大欢喜，搞不到就死翘翘了。过去搞得到，日子就好过，现在搞不到就完了。

西方经济学家也承认美国次贷危机、欧洲债务危机的根源就是生产的缺乏性造成的，也和欧美国家政客对选民的高福利许诺有关——导致入不敷出。简单地说就是本来国家才有100元，可是选民要花150元，政客为选票就答应150元，结果是多出的50元要去偷、抢、或骗，在能搞到的时候皆大欢喜，搞不到就死翘翘了。过去搞得到，日子就好过，现在搞不到就完了。

屠狗英雄 发表于 2013-7-21 21:07
评级这东西。没出事的时候都说优良。出事了才下调。等下调了就跑不掉了。
其实哪家媒体不被资本所控制呢？挪威、瑞典、芬兰就不会国家破产，显然把原因归咎于“新闻机构受到国内金融巨头的操控”的说法是有误的。

像布伦维克这样的冷血杀手，在网上制作那么多宣扬极端民族主义的视频，竟然没人发现，看来信息自由传播有时真的无力解决某些问题。

一句话概括：实体经济总量太小、金融虚拟资产太高，杠杆率太高造成的。一夕间雷曼兄弟垮台，国际拆借利率突然暴涨，这个鼻屎国就被自动平仓清盘啦。

2008年第四季度，我买的国内债券基金暴涨了30%

冰岛银行营运极度仰赖自国际资金市场，2008年第3季冰岛外债高达12.2兆克朗，其中约八成是三大银行的外债（参图1），总外债占2007年冰岛国内生产毛额1.3兆克朗的9.4倍，

一句话概括：实体经济总量太小、金融虚拟资产太高，杠杆率太高造成的。一夕间雷曼兄弟垮台，国际拆借利率突然暴涨，这个鼻屎国就被自动平仓清盘啦。

2008年第四季度，我买的国内债券基金暴涨了30%

ligand 发表于 2013-7-22 12:39
一句话概括：实体经济总量太小、金融虚拟资产太高，杠杆率太高造成的。一夕间雷曼兄弟垮台，国际拆借利 ...
现在冰岛开始大搞信息产业了，实体经济发展情况如何？

hxgs 发表于 2013-7-22 12:46
现在冰岛开始大搞信息产业了，实体经济发展情况如何？
信息产业，以最近热议的“华为”为例，是劳动（智）力密集型行业。

骗了一大笔钱给国民分赃，为啥要举报，赚死了。。。

而且这不违法。。投资有风险嘛
又不像某大国的国有银行整天搞什么理财产品骗自己国家的国民。

骗了一大笔钱给国民分赃，为啥要举报，赚死了。。。

而且这不违法。。投资有风险嘛
又不像某大国的国有银行整天搞什么理财产品骗自己国家的国民。

ligand 发表于 2013-7-22 12:48
信息产业，以最近热议的“华为”为例，是劳动（智）力密集型行业。
不是这样，就是吸引很多网络媒体来冰岛投资。

hxgs 发表于 2013-7-22 14:37
不是这样，就是吸引很多网络媒体来冰岛投资。
这相当于第三产业，服务业。
也算 是实体经济吧

假如冰岛媒体通过爆料的手段公布银行的内幕，能否避免在金融海啸当中被击垮呢？

冰岛作为一个拥有10.3万平方公里的国家，领土面积在欧洲不算小，就是人口太少了点，那么点人口和经济总量的国家经不住国际资本的冲击。

hxgs 发表于 2013-7-22 15:28
假如冰岛媒体通过爆料的手段公布银行的内幕，能否避免在金融海啸当中被击垮呢？
媒体是谁的？听谁的？媒体是资本的附庸，要听资本的而不是反过来！

滑跃起飞2012 发表于 2013-7-22 15:41
媒体是谁的？听谁的？媒体是资本的附庸，要听资本的而不是反过来！
这就对了，所以说冰岛希望打造“互联网自由天堂”来预测国家可能存在的问题是走不通的。

现在就看这“互联网自由天堂”的发展模式能走多远了。

假设冰岛媒体及时发现银行的问题，开始发展物质生产，情况会有改变吗？

hxgs 发表于 2013-7-26 20:57
假设冰岛媒体及时发现银行的问题，开始发展物质生产，情况会有改变吗？
发现了，又怎样，这只是总部在冰岛，主要业务在欧洲其它国家的私人银行做的。
它们的主要大部分客户及交易场所多在非冰岛。

组成 发表于 2013-7-27 15:07
发现了，又怎样，这只是总部在冰岛，主要业务在欧洲其它国家的私人银行做的。
它们的主要大部分客户及交 ...
也就是说还是很难避免国家破产吗？

hxgs 发表于 2013-7-27 15:51
也就是说还是很难避免国家破产吗？
国家没破产，是私人银行破产了。但因金融业的特殊性，连带国家被追究。

组成 发表于 2013-7-27 15:59
国家没破产，是私人银行破产了。但因金融业的特殊性，连带国家被追究。
看来你也不支持所谓新闻机构受到国内金融巨头的操控从而导致银行业崩溃的说法。