超级军网国有银行经营举步维艰竟举债度日
来源：百度文库 编辑：超级军网 时间：2024/04/28 22:15:41
中国银行今日正式启动400亿元A股可转债的发行工作。据其今日公布的A股可转债募集说明书，发行工作将于6月完成，年底将开始逐渐转股，募集资金将全部用于补充附属资本，转股后将用于补充核心资本。
中行此次发行的400亿可转债24日获证监会发审委审核通过，将是中国资本市场最大规模的可转债发行、也将是最大规模的再融资。
截至一季度末，该行资本充足率为11.09%，核心资本充足率为9.11%，分别比去年年末下降0.05个百分点和上升0.04个百分点，逼近监管底线。
分析称，配合前期发行的次级债和后续融资计划，本次可转债发行能够使中行在未来三年保持不低于11.5%的资本充足率和不低于8%的核心资本充足率，满足监管要求。目前，中行H股发行计划正在推进中，中行行长李礼辉曾表示，希望年内完成H股融资。
据其发行方案，本次中行转债以较高比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售，每股中行A股可优先配售3.75元可转债，本次可转债的初始转股价格为4.02元/股。由于6月3日登记派息，可转债上市首日转股价将调整为3.88元/股。
6月2日，将是原A股股东优先认购日，网上网下同步发行。6月7日将刊登网上中签率及网下发行结果公告；6月8日，刊登网上申购的摇号抽签结果公告。联席保荐人与联席主承销商均为中信证券与中银国际。
值得关注的是，中行关于原股东优先配售的条款是以不低于50%的比例向除控股股东即汇金以外的原A股股东实行优先配售，根据测算，最终优配比例确定约为60%。
至于大股东汇金不参与认购的原因，中行行长李礼辉曾表示，相信汇金是考虑到自身的资金情况以及投资策略所作出的选择。不过此前有知情人士对本报记者称，汇金之所以不参与可转债的发行，主要是由于汇金持有中行的股份比例已经高达67.53%。
据统计，近20家机构的研究员预计中行2010年至2012年，每年均能保持超过15%的增长速度。分析认为，中行的盈利增长可抵消可转债发行并转股带来的摊薄。考虑到可转债发行后将带来盈利的进一步增长，实际情况可能会更乐观。
本次可转债发行恰逢银行股估值处于历史低位。目前，基于对政府融资平台贷款质量及其拨备政策、房地产相关政策以及银行大规模密集融资的担忧，A股市场银行板块大幅下跌，目前银行业2010年市盈率、市净率仅分别为11倍和2倍，处于历史低位。
截至2010年5月28日，中行A股收盘价为4.01元，对应2010年一季度每股净资产2.14元的市净率仅为1.88倍，低于同业平均水平，也低于工行、建行、交行等上市国有大行的估值水平。
http://www.tianya.cn/publicforum/content/news/1/173154.shtml中国银行今日正式启动400亿元A股可转债的发行工作。据其今日公布的A股可转债募集说明书，发行工作将于6月完成，年底将开始逐渐转股，募集资金将全部用于补充附属资本，转股后将用于补充核心资本。
中行此次发行的400亿可转债24日获证监会发审委审核通过，将是中国资本市场最大规模的可转债发行、也将是最大规模的再融资。
截至一季度末，该行资本充足率为11.09%，核心资本充足率为9.11%，分别比去年年末下降0.05个百分点和上升0.04个百分点，逼近监管底线。
分析称，配合前期发行的次级债和后续融资计划，本次可转债发行能够使中行在未来三年保持不低于11.5%的资本充足率和不低于8%的核心资本充足率，满足监管要求。目前，中行H股发行计划正在推进中，中行行长李礼辉曾表示，希望年内完成H股融资。
据其发行方案，本次中行转债以较高比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售，每股中行A股可优先配售3.75元可转债，本次可转债的初始转股价格为4.02元/股。由于6月3日登记派息，可转债上市首日转股价将调整为3.88元/股。
6月2日，将是原A股股东优先认购日，网上网下同步发行。6月7日将刊登网上中签率及网下发行结果公告；6月8日，刊登网上申购的摇号抽签结果公告。联席保荐人与联席主承销商均为中信证券与中银国际。
值得关注的是，中行关于原股东优先配售的条款是以不低于50%的比例向除控股股东即汇金以外的原A股股东实行优先配售，根据测算，最终优配比例确定约为60%。
至于大股东汇金不参与认购的原因，中行行长李礼辉曾表示，相信汇金是考虑到自身的资金情况以及投资策略所作出的选择。不过此前有知情人士对本报记者称，汇金之所以不参与可转债的发行，主要是由于汇金持有中行的股份比例已经高达67.53%。
据统计，近20家机构的研究员预计中行2010年至2012年，每年均能保持超过15%的增长速度。分析认为，中行的盈利增长可抵消可转债发行并转股带来的摊薄。考虑到可转债发行后将带来盈利的进一步增长，实际情况可能会更乐观。
本次可转债发行恰逢银行股估值处于历史低位。目前，基于对政府融资平台贷款质量及其拨备政策、房地产相关政策以及银行大规模密集融资的担忧，A股市场银行板块大幅下跌，目前银行业2010年市盈率、市净率仅分别为11倍和2倍，处于历史低位。
截至2010年5月28日，中行A股收盘价为4.01元，对应2010年一季度每股净资产2.14元的市净率仅为1.88倍，低于同业平均水平，也低于工行、建行、交行等上市国有大行的估值水平。
http://www.tianya.cn/publicforum/content/news/1/173154.shtml
中行此次发行的400亿可转债24日获证监会发审委审核通过，将是中国资本市场最大规模的可转债发行、也将是最大规模的再融资。
截至一季度末，该行资本充足率为11.09%，核心资本充足率为9.11%，分别比去年年末下降0.05个百分点和上升0.04个百分点，逼近监管底线。
分析称，配合前期发行的次级债和后续融资计划，本次可转债发行能够使中行在未来三年保持不低于11.5%的资本充足率和不低于8%的核心资本充足率，满足监管要求。目前，中行H股发行计划正在推进中，中行行长李礼辉曾表示，希望年内完成H股融资。
据其发行方案，本次中行转债以较高比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售，每股中行A股可优先配售3.75元可转债，本次可转债的初始转股价格为4.02元/股。由于6月3日登记派息，可转债上市首日转股价将调整为3.88元/股。
6月2日，将是原A股股东优先认购日，网上网下同步发行。6月7日将刊登网上中签率及网下发行结果公告；6月8日，刊登网上申购的摇号抽签结果公告。联席保荐人与联席主承销商均为中信证券与中银国际。
值得关注的是，中行关于原股东优先配售的条款是以不低于50%的比例向除控股股东即汇金以外的原A股股东实行优先配售，根据测算，最终优配比例确定约为60%。
至于大股东汇金不参与认购的原因，中行行长李礼辉曾表示，相信汇金是考虑到自身的资金情况以及投资策略所作出的选择。不过此前有知情人士对本报记者称，汇金之所以不参与可转债的发行，主要是由于汇金持有中行的股份比例已经高达67.53%。
据统计，近20家机构的研究员预计中行2010年至2012年，每年均能保持超过15%的增长速度。分析认为，中行的盈利增长可抵消可转债发行并转股带来的摊薄。考虑到可转债发行后将带来盈利的进一步增长，实际情况可能会更乐观。
本次可转债发行恰逢银行股估值处于历史低位。目前，基于对政府融资平台贷款质量及其拨备政策、房地产相关政策以及银行大规模密集融资的担忧，A股市场银行板块大幅下跌，目前银行业2010年市盈率、市净率仅分别为11倍和2倍，处于历史低位。
截至2010年5月28日，中行A股收盘价为4.01元，对应2010年一季度每股净资产2.14元的市净率仅为1.88倍，低于同业平均水平，也低于工行、建行、交行等上市国有大行的估值水平。
http://www.tianya.cn/publicforum/content/news/1/173154.shtml中国银行今日正式启动400亿元A股可转债的发行工作。据其今日公布的A股可转债募集说明书，发行工作将于6月完成，年底将开始逐渐转股，募集资金将全部用于补充附属资本，转股后将用于补充核心资本。
中行此次发行的400亿可转债24日获证监会发审委审核通过，将是中国资本市场最大规模的可转债发行、也将是最大规模的再融资。
截至一季度末，该行资本充足率为11.09%，核心资本充足率为9.11%，分别比去年年末下降0.05个百分点和上升0.04个百分点，逼近监管底线。
分析称，配合前期发行的次级债和后续融资计划，本次可转债发行能够使中行在未来三年保持不低于11.5%的资本充足率和不低于8%的核心资本充足率，满足监管要求。目前，中行H股发行计划正在推进中，中行行长李礼辉曾表示，希望年内完成H股融资。
据其发行方案，本次中行转债以较高比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售，每股中行A股可优先配售3.75元可转债，本次可转债的初始转股价格为4.02元/股。由于6月3日登记派息，可转债上市首日转股价将调整为3.88元/股。
6月2日，将是原A股股东优先认购日，网上网下同步发行。6月7日将刊登网上中签率及网下发行结果公告；6月8日，刊登网上申购的摇号抽签结果公告。联席保荐人与联席主承销商均为中信证券与中银国际。
值得关注的是，中行关于原股东优先配售的条款是以不低于50%的比例向除控股股东即汇金以外的原A股股东实行优先配售，根据测算，最终优配比例确定约为60%。
至于大股东汇金不参与认购的原因，中行行长李礼辉曾表示，相信汇金是考虑到自身的资金情况以及投资策略所作出的选择。不过此前有知情人士对本报记者称，汇金之所以不参与可转债的发行，主要是由于汇金持有中行的股份比例已经高达67.53%。
据统计，近20家机构的研究员预计中行2010年至2012年，每年均能保持超过15%的增长速度。分析认为，中行的盈利增长可抵消可转债发行并转股带来的摊薄。考虑到可转债发行后将带来盈利的进一步增长，实际情况可能会更乐观。
本次可转债发行恰逢银行股估值处于历史低位。目前，基于对政府融资平台贷款质量及其拨备政策、房地产相关政策以及银行大规模密集融资的担忧，A股市场银行板块大幅下跌，目前银行业2010年市盈率、市净率仅分别为11倍和2倍，处于历史低位。
截至2010年5月28日，中行A股收盘价为4.01元，对应2010年一季度每股净资产2.14元的市净率仅为1.88倍，低于同业平均水平，也低于工行、建行、交行等上市国有大行的估值水平。
http://www.tianya.cn/publicforum/content/news/1/173154.shtml
放心，90年代中期时的中国银行比现在还差，不也一样挺过来了，只要政府在背后支撑，中国银行很难倒闭
这不是新闻了，再说这也不是举债，这叫再融资
{:3_86:}经营困难。。。。呵呵。。。。地方政府对此笑而不语。。。
疯狂的伊万伊万 发表于 2010-5-31 16:17 
也不必看低地方政府融资平台的能力,刨掉一些违规的部分,还是相当健康的. 这点算是中国的原创.重庆是个例子,这和西方的那种举债模式很不一样.
也不必看低地方政府融资平台的能力,刨掉一些违规的部分,还是相当健康的. 这点算是中国的原创.重庆是个例子,这和西方的那种举债模式很不一样.
ikarigendou 发表于 2010-5-31 17:53
上次地方政府融资平台的烂账到现在都还在挂着呢
上次地方政府融资平台的烂账到现在都还在挂着呢
中国银行是国有银行？
难道我是奥特曼了？
难道我是奥特曼了？
标题党。还举债度日，记者能不能找出一个不发行债券的银行来。
典型的标题党
土鳖现在最痛苦的应该是流通性不足，没啥可投资的。
何来举债度日一说~~~
何来举债度日一说~~~
中国银行，全称中国银行股份有限公司，是中国大型国有控股商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算，2008年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。
AK94M 发表于 2010-5-31 16:06
开开印钞机就行了
开开印钞机就行了
什么吗 发表于 2010-5-31 18:30
暴汗！这位哥们极品了;funk
暴汗！这位哥们极品了;funk
什么吗 发表于 2010-5-31 18:30
哥们儿，这次你真的成小怪物了，等着奥特慢点来打你吧！同情啊~~~我以前也以为是香港的企业~~
哥们儿，这次你真的成小怪物了，等着奥特慢点来打你吧！同情啊~~~我以前也以为是香港的企业~~
sevensun 发表于 2010-5-31 22:23
四大国有商业银行嘛，工商，建设，农业，中国
四大国有商业银行嘛，工商，建设，农业，中国
绝对没事
工行、中行、建行虽然股改后称为XX银行股份有限公司，但中央汇金公司和财政部是他们的最大股东，持股百分之70以上，所以还是国有银行。{:3_87:}
gzxys 发表于 2010-5-31 18:02
普通企业的乱账多了去了,但是地方融资平台的信誉相当不错,这是事实,只不过这些东西并不太和某些JY的逻辑,属于中国的土办法.所以他们看不过眼. 关键是规范和监督.做好了,对中国很有好处.
普通企业的乱账多了去了,但是地方融资平台的信誉相当不错,这是事实,只不过这些东西并不太和某些JY的逻辑,属于中国的土办法.所以他们看不过眼. 关键是规范和监督.做好了,对中国很有好处.
标题党
没事，大不了TG大手一挥，把坏账全部剥离，再拿纳税人的钱去填这个窟窿，又不是没有干过。