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来源：百度文库 编辑：超级军网 时间：2024/04/28 05:12:35
第五章风险管理
第二十条本合约的最低交易保证金标准为合约价值的
8%。
第二十一条本合约实行熔断制度。
（一）以中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数
作为基准指数，设置 5%和 7%两档熔断幅度。
（二）基准指数较前一交易日收盘上涨或者下跌未达到
5%的，本合约的价格波动限制为上一交易日结算价的±5%。
（三）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 5%的，本合约进入 12 分钟的熔断期间，熔断期
间暂停交易，不接受指令申报和撤销。 熔断期间结束后进入
3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束后，
立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易，本合
约上涨或者下跌对应方向的每日价格最大波动限制随即生
效。
基准指数在开盘集合竞价时间出现上述情形的，本合约
9:30 进入 12 分钟的熔断期间。
第一节交易结束时熔断期间持续不足 12 分钟的，第二
节交易开始后应当补足不足部分。
第一节交易结束前 12 分钟至 15 分钟进入熔断期间的，
熔断期间延长至第一节交易结束时，第二节交易开始后直接
进入 3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束
后，立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易。
（四）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 7%的，或者本合约收市前 15 分钟内基准指数较
前一交易日收盘首次上涨或者下跌达到或者超过 5%的，本
合约暂停交易至当日收市。
（五）本合约最后交易日第二节交易时间内不适用熔断
制度。第一节交易结束时本合约处于熔断期间或者暂停交易
的，第二节交易开始后直接进入 3 分钟集合竞价指令申报时
间，集合竞价指令申报结束后，立即进行集合竞价指令撮合，
然后转入连续竞价交易，涨跌停板幅度随即生效。
第二十二条本合约的每日价格最大波动限制是指其每
日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±7%。
到期月份合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日
结算价的±20％。
交易所有权根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。
第二十三条本合约实行持仓限额制度。
（一）进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为
5000 手；
（二）某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万手的，
结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单
边总持仓量的 25%。
进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关
规定执行。第五章风险管理
第二十条本合约的最低交易保证金标准为合约价值的
8%。
第二十一条本合约实行熔断制度。
（一）以中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数
作为基准指数，设置 5%和 7%两档熔断幅度。
（二）基准指数较前一交易日收盘上涨或者下跌未达到
5%的，本合约的价格波动限制为上一交易日结算价的±5%。
（三）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 5%的，本合约进入 12 分钟的熔断期间，熔断期
间暂停交易，不接受指令申报和撤销。 熔断期间结束后进入
3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束后，
立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易，本合
约上涨或者下跌对应方向的每日价格最大波动限制随即生
效。
基准指数在开盘集合竞价时间出现上述情形的，本合约
9:30 进入 12 分钟的熔断期间。
第一节交易结束时熔断期间持续不足 12 分钟的，第二
节交易开始后应当补足不足部分。
第一节交易结束前 12 分钟至 15 分钟进入熔断期间的，
熔断期间延长至第一节交易结束时，第二节交易开始后直接
进入 3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束
后，立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易。
（四）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 7%的，或者本合约收市前 15 分钟内基准指数较
前一交易日收盘首次上涨或者下跌达到或者超过 5%的，本
合约暂停交易至当日收市。
（五）本合约最后交易日第二节交易时间内不适用熔断
制度。第一节交易结束时本合约处于熔断期间或者暂停交易
的，第二节交易开始后直接进入 3 分钟集合竞价指令申报时
间，集合竞价指令申报结束后，立即进行集合竞价指令撮合，
然后转入连续竞价交易，涨跌停板幅度随即生效。
第二十二条本合约的每日价格最大波动限制是指其每
日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±7%。
到期月份合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日
结算价的±20％。
交易所有权根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。
第二十三条本合约实行持仓限额制度。
（一）进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为
5000 手；
（二）某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万手的，
结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单
边总持仓量的 25%。
进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关
规定执行。
第二十条本合约的最低交易保证金标准为合约价值的
8%。
第二十一条本合约实行熔断制度。
（一）以中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数
作为基准指数，设置 5%和 7%两档熔断幅度。
（二）基准指数较前一交易日收盘上涨或者下跌未达到
5%的，本合约的价格波动限制为上一交易日结算价的±5%。
（三）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 5%的，本合约进入 12 分钟的熔断期间，熔断期
间暂停交易，不接受指令申报和撤销。 熔断期间结束后进入
3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束后，
立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易，本合
约上涨或者下跌对应方向的每日价格最大波动限制随即生
效。
基准指数在开盘集合竞价时间出现上述情形的，本合约
9:30 进入 12 分钟的熔断期间。
第一节交易结束时熔断期间持续不足 12 分钟的，第二
节交易开始后应当补足不足部分。
第一节交易结束前 12 分钟至 15 分钟进入熔断期间的，
熔断期间延长至第一节交易结束时，第二节交易开始后直接
进入 3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束
后，立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易。
（四）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 7%的，或者本合约收市前 15 分钟内基准指数较
前一交易日收盘首次上涨或者下跌达到或者超过 5%的，本
合约暂停交易至当日收市。
（五）本合约最后交易日第二节交易时间内不适用熔断
制度。第一节交易结束时本合约处于熔断期间或者暂停交易
的，第二节交易开始后直接进入 3 分钟集合竞价指令申报时
间，集合竞价指令申报结束后，立即进行集合竞价指令撮合，
然后转入连续竞价交易，涨跌停板幅度随即生效。
第二十二条本合约的每日价格最大波动限制是指其每
日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±7%。
到期月份合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日
结算价的±20％。
交易所有权根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。
第二十三条本合约实行持仓限额制度。
（一）进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为
5000 手；
（二）某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万手的，
结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单
边总持仓量的 25%。
进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关
规定执行。第五章风险管理
第二十条本合约的最低交易保证金标准为合约价值的
8%。
第二十一条本合约实行熔断制度。
（一）以中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数
作为基准指数，设置 5%和 7%两档熔断幅度。
（二）基准指数较前一交易日收盘上涨或者下跌未达到
5%的，本合约的价格波动限制为上一交易日结算价的±5%。
（三）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 5%的，本合约进入 12 分钟的熔断期间，熔断期
间暂停交易，不接受指令申报和撤销。 熔断期间结束后进入
3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束后，
立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易，本合
约上涨或者下跌对应方向的每日价格最大波动限制随即生
效。
基准指数在开盘集合竞价时间出现上述情形的，本合约
9:30 进入 12 分钟的熔断期间。
第一节交易结束时熔断期间持续不足 12 分钟的，第二
节交易开始后应当补足不足部分。
第一节交易结束前 12 分钟至 15 分钟进入熔断期间的，
熔断期间延长至第一节交易结束时，第二节交易开始后直接
进入 3 分钟集合竞价指令申报时间，集合竞价指令申报结束
后，立即进行集合竞价指令撮合，然后转入连续竞价交易。
（四）基准指数较前一交易日收盘首次上涨或者下跌达
到或者超过 7%的，或者本合约收市前 15 分钟内基准指数较
前一交易日收盘首次上涨或者下跌达到或者超过 5%的，本
合约暂停交易至当日收市。
（五）本合约最后交易日第二节交易时间内不适用熔断
制度。第一节交易结束时本合约处于熔断期间或者暂停交易
的，第二节交易开始后直接进入 3 分钟集合竞价指令申报时
间，集合竞价指令申报结束后，立即进行集合竞价指令撮合，
然后转入连续竞价交易，涨跌停板幅度随即生效。
第二十二条本合约的每日价格最大波动限制是指其每
日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±7%。
到期月份合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日
结算价的±20％。
交易所有权根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。
第二十三条本合约实行持仓限额制度。
（一）进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为
5000 手；
（二）某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万手的，
结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单
边总持仓量的 25%。
进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关
规定执行。