超级军网A股保卫战如何打：可向美国学习百万美元重奖举报人
来源：百度文库 编辑：超级军网 时间：2024/05/02 06:52:58
2015-07-19 08:26:01 来源：腾讯财经 责任编辑：
[摘要]“A股保卫战”引入公安系统之后，业内人士建议或可效仿美国证监会采取重罚和重奖双管齐下的方式。美国法律人士表示，危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
腾讯财经讯（康路）
根据新华社的报道，7月9日，中国公安部副部长孟庆丰曾带队到证监会，排查近期恶意卖空股票与股指的线索。 而本周内，另有知情人士对腾讯财经表示，某些上海的贸易公司已经因为涉嫌恶意做空A股正在接受调查。
随后，多名中美业内人士对腾讯财经表示，为了高效地保护投资人，面对复杂的金融欺诈或犯罪，中国或可借鉴美国在金融危机之后重罚和重赏双管齐下的做法，“但前提是并不能够让重赏或重罚成为生意，或是寻租工具，而扰乱市场秩序”。
金融危机后 重罚和重赏双管齐下
2015年7月17日，美国证监会发布公告称，将为一位内部举报人提供超过3百万美元奖金（约1800万人民币）。这也是迄今为止，美国证监会发出的金额第三高的举报人奖金。金额最高的3000万奖金曾经在2014年发放，而在2013年曾经发放过一笔1400万美元奖金。
美国证监会执法部主管Andrew Ceresney表示，内部人士往往能获得解开复杂金融欺诈谜团的关键信息或证据，通过重奖机制可以鼓励知情人主动爆料，而美国证监会的“举报人项目”也得以持续有效地保护投资人利益，并最终将犯罪分子绳之以法。
美国证监会并非自成立之初起就有重赏的传统。在08年金融危机之后，面对外界对证监会“监管不力”的指责，奥马巴政府推动并通过了鼓励加强监管的多德-弗兰克法案。在这一框架下，“举报人办公室”成立，并规定，如果举报人的信息对破获金融犯罪有功、而且金融罚款超过100万美元的情况下，关键举报人可以获得罚金的10%－30%作为奖励。
而美国证监会“举报人项目”主管Sean X McKessy则表示，该办公室每年收到的举报信息数以千计，“而当这些信息最终‘开花结果’之后，那些提供关键信息的人，就会像今天获奖的举报人将会获得丰厚的奖励。”
数据显示，自2011年以来，“举报人办公室”已经给18名举报人发放了总金额超过500万美元的奖金（约3000万人民币）。这批奖金均来自于金融罚款，而非税收。
重奖扩大线索来源 监管仍靠FINRA助力
但重奖只是美国证监会扩大线索来源的方式，市场主要的“报警”系统仍主要依靠美国金融监管局（FINRA）的协助。美国金融监管局由美国证券商协会（NASD）和纽约证券交易所中有关会员监管、执行以及仲裁部门合并而成，于2007年成立。作为美国最大的非政府证券业行业自律机构，监管对象包括了5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。
一位纽交所的监管人士曾经对腾讯财经表示，美国金融监管局有一整套数据库，主要通过监控交易数据并把交易信息和历史数据或影响市场的讯息进行比对，来查找市场或账户异动，然后上报美国证监会。随后，美国证监会会牵头调查可疑账户的交易记录以及资金来源情况。近几年，多起中概股涉嫌内幕交易的调查就是首先在交易数据上露了破绽。
而无论是美国金融监管局、还是美国证监会举报人项目的举报系统，都同时接受大量境外举报信息。其中，来自中国的举报信息数量在所有美国境外举报国中位列第三，仅次于英国和加拿大。
美国Seyfarth Shaw律师行合伙人、专长于国际交易和融资的姜浩律师对腾讯财经表示，参考美国的做法，股市危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
例如，美国在1907年金融危机后奠定联储银行体系，而在1929年金融危机之后颁布1933年和1934年证券法，保证了美国证券市场和资本市场开放的特点。而以1933年为基础的美国证券法律架构和市场架构使得违规和犯罪成本极为高昂，树立了法律的权威性。
“美国也经常存在散布谎言恶意对市场进行卖空的情况。这一问题在2008年的金融风暴中尤为明显。至今美国还没有得到妥善处理。美国也存在着私人集团诉讼的权利被滥用的可能性。但是不管如何，私人集团诉讼不仅解决了用社会资源执法的问题，还防止了证监会行政处罚潜在的权利寻租和腐败的发生。”
http://www.cankaoxiaoxi.com/finance/20150719/856647.shtml2015-07-19 08:26:01 来源：腾讯财经 责任编辑：
[摘要]“A股保卫战”引入公安系统之后，业内人士建议或可效仿美国证监会采取重罚和重奖双管齐下的方式。美国法律人士表示，危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
腾讯财经讯（康路）
根据新华社的报道，7月9日，中国公安部副部长孟庆丰曾带队到证监会，排查近期恶意卖空股票与股指的线索。 而本周内，另有知情人士对腾讯财经表示，某些上海的贸易公司已经因为涉嫌恶意做空A股正在接受调查。
随后，多名中美业内人士对腾讯财经表示，为了高效地保护投资人，面对复杂的金融欺诈或犯罪，中国或可借鉴美国在金融危机之后重罚和重赏双管齐下的做法，“但前提是并不能够让重赏或重罚成为生意，或是寻租工具，而扰乱市场秩序”。
金融危机后 重罚和重赏双管齐下
2015年7月17日，美国证监会发布公告称，将为一位内部举报人提供超过3百万美元奖金（约1800万人民币）。这也是迄今为止，美国证监会发出的金额第三高的举报人奖金。金额最高的3000万奖金曾经在2014年发放，而在2013年曾经发放过一笔1400万美元奖金。
美国证监会执法部主管Andrew Ceresney表示，内部人士往往能获得解开复杂金融欺诈谜团的关键信息或证据，通过重奖机制可以鼓励知情人主动爆料，而美国证监会的“举报人项目”也得以持续有效地保护投资人利益，并最终将犯罪分子绳之以法。
美国证监会并非自成立之初起就有重赏的传统。在08年金融危机之后，面对外界对证监会“监管不力”的指责，奥马巴政府推动并通过了鼓励加强监管的多德-弗兰克法案。在这一框架下，“举报人办公室”成立，并规定，如果举报人的信息对破获金融犯罪有功、而且金融罚款超过100万美元的情况下，关键举报人可以获得罚金的10%－30%作为奖励。
而美国证监会“举报人项目”主管Sean X McKessy则表示，该办公室每年收到的举报信息数以千计，“而当这些信息最终‘开花结果’之后，那些提供关键信息的人，就会像今天获奖的举报人将会获得丰厚的奖励。”
数据显示，自2011年以来，“举报人办公室”已经给18名举报人发放了总金额超过500万美元的奖金（约3000万人民币）。这批奖金均来自于金融罚款，而非税收。
重奖扩大线索来源 监管仍靠FINRA助力
但重奖只是美国证监会扩大线索来源的方式，市场主要的“报警”系统仍主要依靠美国金融监管局（FINRA）的协助。美国金融监管局由美国证券商协会（NASD）和纽约证券交易所中有关会员监管、执行以及仲裁部门合并而成，于2007年成立。作为美国最大的非政府证券业行业自律机构，监管对象包括了5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。
一位纽交所的监管人士曾经对腾讯财经表示，美国金融监管局有一整套数据库，主要通过监控交易数据并把交易信息和历史数据或影响市场的讯息进行比对，来查找市场或账户异动，然后上报美国证监会。随后，美国证监会会牵头调查可疑账户的交易记录以及资金来源情况。近几年，多起中概股涉嫌内幕交易的调查就是首先在交易数据上露了破绽。
而无论是美国金融监管局、还是美国证监会举报人项目的举报系统，都同时接受大量境外举报信息。其中，来自中国的举报信息数量在所有美国境外举报国中位列第三，仅次于英国和加拿大。
美国Seyfarth Shaw律师行合伙人、专长于国际交易和融资的姜浩律师对腾讯财经表示，参考美国的做法，股市危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
例如，美国在1907年金融危机后奠定联储银行体系，而在1929年金融危机之后颁布1933年和1934年证券法，保证了美国证券市场和资本市场开放的特点。而以1933年为基础的美国证券法律架构和市场架构使得违规和犯罪成本极为高昂，树立了法律的权威性。
“美国也经常存在散布谎言恶意对市场进行卖空的情况。这一问题在2008年的金融风暴中尤为明显。至今美国还没有得到妥善处理。美国也存在着私人集团诉讼的权利被滥用的可能性。但是不管如何，私人集团诉讼不仅解决了用社会资源执法的问题，还防止了证监会行政处罚潜在的权利寻租和腐败的发生。”
http://www.cankaoxiaoxi.com/finance/20150719/856647.shtml
[摘要]“A股保卫战”引入公安系统之后，业内人士建议或可效仿美国证监会采取重罚和重奖双管齐下的方式。美国法律人士表示，危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
腾讯财经讯（康路）
根据新华社的报道，7月9日，中国公安部副部长孟庆丰曾带队到证监会，排查近期恶意卖空股票与股指的线索。 而本周内，另有知情人士对腾讯财经表示，某些上海的贸易公司已经因为涉嫌恶意做空A股正在接受调查。
随后，多名中美业内人士对腾讯财经表示，为了高效地保护投资人，面对复杂的金融欺诈或犯罪，中国或可借鉴美国在金融危机之后重罚和重赏双管齐下的做法，“但前提是并不能够让重赏或重罚成为生意，或是寻租工具，而扰乱市场秩序”。
金融危机后 重罚和重赏双管齐下
2015年7月17日，美国证监会发布公告称，将为一位内部举报人提供超过3百万美元奖金（约1800万人民币）。这也是迄今为止，美国证监会发出的金额第三高的举报人奖金。金额最高的3000万奖金曾经在2014年发放，而在2013年曾经发放过一笔1400万美元奖金。
美国证监会执法部主管Andrew Ceresney表示，内部人士往往能获得解开复杂金融欺诈谜团的关键信息或证据，通过重奖机制可以鼓励知情人主动爆料，而美国证监会的“举报人项目”也得以持续有效地保护投资人利益，并最终将犯罪分子绳之以法。
美国证监会并非自成立之初起就有重赏的传统。在08年金融危机之后，面对外界对证监会“监管不力”的指责，奥马巴政府推动并通过了鼓励加强监管的多德-弗兰克法案。在这一框架下，“举报人办公室”成立，并规定，如果举报人的信息对破获金融犯罪有功、而且金融罚款超过100万美元的情况下，关键举报人可以获得罚金的10%－30%作为奖励。
而美国证监会“举报人项目”主管Sean X McKessy则表示，该办公室每年收到的举报信息数以千计，“而当这些信息最终‘开花结果’之后，那些提供关键信息的人，就会像今天获奖的举报人将会获得丰厚的奖励。”
数据显示，自2011年以来，“举报人办公室”已经给18名举报人发放了总金额超过500万美元的奖金（约3000万人民币）。这批奖金均来自于金融罚款，而非税收。
重奖扩大线索来源 监管仍靠FINRA助力
但重奖只是美国证监会扩大线索来源的方式，市场主要的“报警”系统仍主要依靠美国金融监管局（FINRA）的协助。美国金融监管局由美国证券商协会（NASD）和纽约证券交易所中有关会员监管、执行以及仲裁部门合并而成，于2007年成立。作为美国最大的非政府证券业行业自律机构，监管对象包括了5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。
一位纽交所的监管人士曾经对腾讯财经表示，美国金融监管局有一整套数据库，主要通过监控交易数据并把交易信息和历史数据或影响市场的讯息进行比对，来查找市场或账户异动，然后上报美国证监会。随后，美国证监会会牵头调查可疑账户的交易记录以及资金来源情况。近几年，多起中概股涉嫌内幕交易的调查就是首先在交易数据上露了破绽。
而无论是美国金融监管局、还是美国证监会举报人项目的举报系统，都同时接受大量境外举报信息。其中，来自中国的举报信息数量在所有美国境外举报国中位列第三，仅次于英国和加拿大。
美国Seyfarth Shaw律师行合伙人、专长于国际交易和融资的姜浩律师对腾讯财经表示，参考美国的做法，股市危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
例如，美国在1907年金融危机后奠定联储银行体系，而在1929年金融危机之后颁布1933年和1934年证券法，保证了美国证券市场和资本市场开放的特点。而以1933年为基础的美国证券法律架构和市场架构使得违规和犯罪成本极为高昂，树立了法律的权威性。
“美国也经常存在散布谎言恶意对市场进行卖空的情况。这一问题在2008年的金融风暴中尤为明显。至今美国还没有得到妥善处理。美国也存在着私人集团诉讼的权利被滥用的可能性。但是不管如何，私人集团诉讼不仅解决了用社会资源执法的问题，还防止了证监会行政处罚潜在的权利寻租和腐败的发生。”
http://www.cankaoxiaoxi.com/finance/20150719/856647.shtml2015-07-19 08:26:01 来源：腾讯财经 责任编辑：
[摘要]“A股保卫战”引入公安系统之后，业内人士建议或可效仿美国证监会采取重罚和重奖双管齐下的方式。美国法律人士表示，危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
腾讯财经讯（康路）
根据新华社的报道，7月9日，中国公安部副部长孟庆丰曾带队到证监会，排查近期恶意卖空股票与股指的线索。 而本周内，另有知情人士对腾讯财经表示，某些上海的贸易公司已经因为涉嫌恶意做空A股正在接受调查。
随后，多名中美业内人士对腾讯财经表示，为了高效地保护投资人，面对复杂的金融欺诈或犯罪，中国或可借鉴美国在金融危机之后重罚和重赏双管齐下的做法，“但前提是并不能够让重赏或重罚成为生意，或是寻租工具，而扰乱市场秩序”。
金融危机后 重罚和重赏双管齐下
2015年7月17日，美国证监会发布公告称，将为一位内部举报人提供超过3百万美元奖金（约1800万人民币）。这也是迄今为止，美国证监会发出的金额第三高的举报人奖金。金额最高的3000万奖金曾经在2014年发放，而在2013年曾经发放过一笔1400万美元奖金。
美国证监会执法部主管Andrew Ceresney表示，内部人士往往能获得解开复杂金融欺诈谜团的关键信息或证据，通过重奖机制可以鼓励知情人主动爆料，而美国证监会的“举报人项目”也得以持续有效地保护投资人利益，并最终将犯罪分子绳之以法。
美国证监会并非自成立之初起就有重赏的传统。在08年金融危机之后，面对外界对证监会“监管不力”的指责，奥马巴政府推动并通过了鼓励加强监管的多德-弗兰克法案。在这一框架下，“举报人办公室”成立，并规定，如果举报人的信息对破获金融犯罪有功、而且金融罚款超过100万美元的情况下，关键举报人可以获得罚金的10%－30%作为奖励。
而美国证监会“举报人项目”主管Sean X McKessy则表示，该办公室每年收到的举报信息数以千计，“而当这些信息最终‘开花结果’之后，那些提供关键信息的人，就会像今天获奖的举报人将会获得丰厚的奖励。”
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但重奖只是美国证监会扩大线索来源的方式，市场主要的“报警”系统仍主要依靠美国金融监管局（FINRA）的协助。美国金融监管局由美国证券商协会（NASD）和纽约证券交易所中有关会员监管、执行以及仲裁部门合并而成，于2007年成立。作为美国最大的非政府证券业行业自律机构，监管对象包括了5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。
一位纽交所的监管人士曾经对腾讯财经表示，美国金融监管局有一整套数据库，主要通过监控交易数据并把交易信息和历史数据或影响市场的讯息进行比对，来查找市场或账户异动，然后上报美国证监会。随后，美国证监会会牵头调查可疑账户的交易记录以及资金来源情况。近几年，多起中概股涉嫌内幕交易的调查就是首先在交易数据上露了破绽。
而无论是美国金融监管局、还是美国证监会举报人项目的举报系统，都同时接受大量境外举报信息。其中，来自中国的举报信息数量在所有美国境外举报国中位列第三，仅次于英国和加拿大。
美国Seyfarth Shaw律师行合伙人、专长于国际交易和融资的姜浩律师对腾讯财经表示，参考美国的做法，股市危机之后往往也是证券业查漏补缺、完善机制的良机。
例如，美国在1907年金融危机后奠定联储银行体系，而在1929年金融危机之后颁布1933年和1934年证券法，保证了美国证券市场和资本市场开放的特点。而以1933年为基础的美国证券法律架构和市场架构使得违规和犯罪成本极为高昂，树立了法律的权威性。
“美国也经常存在散布谎言恶意对市场进行卖空的情况。这一问题在2008年的金融风暴中尤为明显。至今美国还没有得到妥善处理。美国也存在着私人集团诉讼的权利被滥用的可能性。但是不管如何，私人集团诉讼不仅解决了用社会资源执法的问题，还防止了证监会行政处罚潜在的权利寻租和腐败的发生。”
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