转贴：期货商品火爆，坑中国救美国，索罗斯都要高兴了!

作者：雷思海




         今天，资本大鳄索罗斯在美国说了一句话，他说，中国、美国“肯定”在外汇政策上进行了合作，中美合作让市场感到安心。



         索罗斯有理由高兴，因为这几天全球大宗与资源的上涨，确实有 点，让美国人感到，中国资本真的是美国资本的贴心人。



         美国人说，要通胀。呼啦，中国人于是开炒，炒的是什么呢，是那些自己是消费大头的资源与大宗商品！



         1、若如此，中国的巨大红利，何止万亿美元计



        索罗斯是难得正面提到中国的，不过，当他正面说某个国家的时候，不一定是好事，因为只有他能从你身上赚到钱时，它才对你没敌意。

          所以，当索罗斯唱空中国时，其实不可怕，不过，但他说中国好时，就得当心点。



           在上期的政经纵横谈中，我们曾经谈到，现在美国，在没有规模化的生产力突破之前，能够获得喘息之机的，就是推升大宗商品与原油的价格，为此，美联储可能不得不放弃强势美元政策，甚至要搞负利率，这一点，耶伦的前任伯南克与格林斯潘，已经放出风声了。



         这里就有一个博弈了，如果是美国自己主动搞，那么，美元地位将极大下降，这还是好的，关键的是，如果美国人自己动手，反而不一定搞得成。因为美国若搞负利率的话，那么，全球资本就会认识到，美国经济是多糟糕，以前的谎言是多严重。大宗商品与原油反而会下跌。



         这将是中国最大的机会！不论是地缘政治，还是人民币国际化，以及中美新型大国关系的真正建立，都有望通过商品的价格的低位而获得重大进展！



     想象一下，低油价长期下去的话，沙特与美国可能闹翻，沙特可能卖出7000亿美元美国资产，对中国将是多大的利好！



         虽然有一些僵尸企业会倒闭，但中国因此而获得的巨大红利，何止万亿美元计！



          所以，如果美国人做这一步，是等于替中国出力。

          耶伦很聪明，不到万不得已，不走这一步。



         2、中国向美国资本，拱手奉上利润



          对美国人来说，最理想的情况，则是由中国人来替美国做到这一点，那就完美！



        为什么说完美？因为：

         一，让中国替美国动手，美国的货币政策可以在当前维持，这是节约了政策空间。中国来搞房地产刺激拉动商品期货，那么，美国自然就不必负利率了，原本可能不得不搞的撒钱，也不用撒了；



         二，中国是美国的最大战略对手，而中国又是大宗商品与原油最大进口国的中国，因此，大宗商品与原油价格暴涨，最终的结果，无异于中国向美国资本，拱手奉上利润。让一个最大的对手，心甘情愿向自己跪送大红包。何等赏心悦目的美好体验！



         三，商品与原油的暴涨，最终将推升中国自身的政策困境，在当前民间融资利率极高，货币政策本来需要宽松的情况下，中国将不得不为了压制自己的资本炒作起来的通胀，而搞货币偏紧。这点，笔者在2013年就曾经提到，中国货币总量与GDP之比，超美超欧，但是，实际利率比美国高很多，除了融资发展阶段不同之外，一个最重要原因就在于，大部分货币，被房子吃了。



        央行20日公布数据显示，今年一季度，个人购房贷款增加1万亿，同比多增4309亿。一季度全部4.61万亿新增贷款中，超过20%投向了房贷市场。单季新增量创下了自2010年央行开始公布金融机构贷款投向报告以来的6年最高记录。



        房价若一年上涨10%，按照首付30%算，可以带来一年30%的利润，所以，投资者买房子是必然的选择，一线的房市，也就再次疯了。



       房子自身并不产生利润，这1年30%的利润，最终要来自中国的实体产业的。   



       目前，房地产在中国人的资产配置中，已经达到了57%，而美国的这个比例，不过25%。



       房地产极大的吞噬了中国人的消费能力，房地产投资化泡沫过高，这一点，从房价上涨，但下游家电以及装修装潢相关产业的缓慢发展上也可以看出来。不少人买了房子就没打算住，空置在那里，等着更高的价格卖掉。



        3、挖自己人肉，补他人疮，世所罕见



        1季度的房地产数据，应该是这轮期市火爆的根本原因。

       近期期货开户者激增。有投资者反应，期货开户特别卡，因为排队视频验证时间久。



       而今天，螺纹钢RB1610合约成交量的名义本金高达5500亿以上，而中国一年生产12亿吨的钢材，其中2亿吨左右的螺纹钢，一年产量都比不上今天一天，这一个合约的交易量。



     螺纹钢10月份的期货价格，已经炒到了2014年8月的水平，那时候全球是个什么情况？



        那时候，美国还没有加息，美元指数在81。

        现在呢，美元指数在95，美联储还声称要加息。



        若人民币是国际货币，无视美元的存在，这样做，也许还值得理解。可是，现实是人民币还没有国际化，中国的对外购买力，理论上说，局限于这3万亿美元外储，更何况，中国不少资本，对美元又充满崇拜情结。



        在这种情况下，还在炒作，我们从外部进口最多的商品。

        只能说，太罕见了。

         历史上，估计没有见过这样，割自己人的肉，补他人疮的资本群羊行为。

       有人说，中国资本这么干，可以要获得大宗与螺纹钢的国际定价权。

       若这样也叫获得定价权的话，估计全世界的卖家，都要把定价权拱手相让给我们了。



       4、反思的不应该只有资本，管理层该警惕了

      

      有一个段子，也许能说明一点问题。



         这届资本真的不行：

  领导推行普惠金融，就炒P2P互联网+诈骗

         领导推行万众创新，就炒股炒中小创业板+杠杆牛

          领导推行三四线去库存，就爆炒一线房地产

        领导推人民币国际化，就纷纷跑出去换美元购买外国地产

         领导推行供给侧噶给，就入期货猛抡螺纹钢铁矿石         



        当然，资本市场上没有对错。因为资本就是逐利的，对于一个趋势交易者来说，沉入其中，随波逐流就可以。



        不过，当前这样的资本饕餮，最后留下的将是中国整体利益的对外拱让，以及未来更大的国家利益被动。



         在当前这个零和博弈为主的准危机时间窗口，在这个资本全球博弈的时代，我们需要思考的是，为什么中国的资本，没有像巴菲特的美国资本一样，与国家利益需要的方向共振；反而总是走出这样一个坑中国，利美国的怪异路径？



       资本或需思考，但管理层更需要思考！

        一年前的股灾，让我们损失多少国家资源，并导致对外战略的被动！殷鉴不远啊！


作者：雷思海




         今天，资本大鳄索罗斯在美国说了一句话，他说，中国、美国“肯定”在外汇政策上进行了合作，中美合作让市场感到安心。



         索罗斯有理由高兴，因为这几天全球大宗与资源的上涨，确实有 点，让美国人感到，中国资本真的是美国资本的贴心人。



         美国人说，要通胀。呼啦，中国人于是开炒，炒的是什么呢，是那些自己是消费大头的资源与大宗商品！



         1、若如此，中国的巨大红利，何止万亿美元计



        索罗斯是难得正面提到中国的，不过，当他正面说某个国家的时候，不一定是好事，因为只有他能从你身上赚到钱时，它才对你没敌意。

          所以，当索罗斯唱空中国时，其实不可怕，不过，但他说中国好时，就得当心点。



           在上期的政经纵横谈中，我们曾经谈到，现在美国，在没有规模化的生产力突破之前，能够获得喘息之机的，就是推升大宗商品与原油的价格，为此，美联储可能不得不放弃强势美元政策，甚至要搞负利率，这一点，耶伦的前任伯南克与格林斯潘，已经放出风声了。



         这里就有一个博弈了，如果是美国自己主动搞，那么，美元地位将极大下降，这还是好的，关键的是，如果美国人自己动手，反而不一定搞得成。因为美国若搞负利率的话，那么，全球资本就会认识到，美国经济是多糟糕，以前的谎言是多严重。大宗商品与原油反而会下跌。



         这将是中国最大的机会！不论是地缘政治，还是人民币国际化，以及中美新型大国关系的真正建立，都有望通过商品的价格的低位而获得重大进展！



     想象一下，低油价长期下去的话，沙特与美国可能闹翻，沙特可能卖出7000亿美元美国资产，对中国将是多大的利好！



         虽然有一些僵尸企业会倒闭，但中国因此而获得的巨大红利，何止万亿美元计！



          所以，如果美国人做这一步，是等于替中国出力。

          耶伦很聪明，不到万不得已，不走这一步。



         2、中国向美国资本，拱手奉上利润



          对美国人来说，最理想的情况，则是由中国人来替美国做到这一点，那就完美！



        为什么说完美？因为：

         一，让中国替美国动手，美国的货币政策可以在当前维持，这是节约了政策空间。中国来搞房地产刺激拉动商品期货，那么，美国自然就不必负利率了，原本可能不得不搞的撒钱，也不用撒了；



         二，中国是美国的最大战略对手，而中国又是大宗商品与原油最大进口国的中国，因此，大宗商品与原油价格暴涨，最终的结果，无异于中国向美国资本，拱手奉上利润。让一个最大的对手，心甘情愿向自己跪送大红包。何等赏心悦目的美好体验！



         三，商品与原油的暴涨，最终将推升中国自身的政策困境，在当前民间融资利率极高，货币政策本来需要宽松的情况下，中国将不得不为了压制自己的资本炒作起来的通胀，而搞货币偏紧。这点，笔者在2013年就曾经提到，中国货币总量与GDP之比，超美超欧，但是，实际利率比美国高很多，除了融资发展阶段不同之外，一个最重要原因就在于，大部分货币，被房子吃了。



        央行20日公布数据显示，今年一季度，个人购房贷款增加1万亿，同比多增4309亿。一季度全部4.61万亿新增贷款中，超过20%投向了房贷市场。单季新增量创下了自2010年央行开始公布金融机构贷款投向报告以来的6年最高记录。



        房价若一年上涨10%，按照首付30%算，可以带来一年30%的利润，所以，投资者买房子是必然的选择，一线的房市，也就再次疯了。



       房子自身并不产生利润，这1年30%的利润，最终要来自中国的实体产业的。   



       目前，房地产在中国人的资产配置中，已经达到了57%，而美国的这个比例，不过25%。



       房地产极大的吞噬了中国人的消费能力，房地产投资化泡沫过高，这一点，从房价上涨，但下游家电以及装修装潢相关产业的缓慢发展上也可以看出来。不少人买了房子就没打算住，空置在那里，等着更高的价格卖掉。



        3、挖自己人肉，补他人疮，世所罕见



        1季度的房地产数据，应该是这轮期市火爆的根本原因。

       近期期货开户者激增。有投资者反应，期货开户特别卡，因为排队视频验证时间久。



       而今天，螺纹钢RB1610合约成交量的名义本金高达5500亿以上，而中国一年生产12亿吨的钢材，其中2亿吨左右的螺纹钢，一年产量都比不上今天一天，这一个合约的交易量。



     螺纹钢10月份的期货价格，已经炒到了2014年8月的水平，那时候全球是个什么情况？



        那时候，美国还没有加息，美元指数在81。

        现在呢，美元指数在95，美联储还声称要加息。



        若人民币是国际货币，无视美元的存在，这样做，也许还值得理解。可是，现实是人民币还没有国际化，中国的对外购买力，理论上说，局限于这3万亿美元外储，更何况，中国不少资本，对美元又充满崇拜情结。



        在这种情况下，还在炒作，我们从外部进口最多的商品。

        只能说，太罕见了。

         历史上，估计没有见过这样，割自己人的肉，补他人疮的资本群羊行为。

       有人说，中国资本这么干，可以要获得大宗与螺纹钢的国际定价权。

       若这样也叫获得定价权的话，估计全世界的卖家，都要把定价权拱手相让给我们了。



       4、反思的不应该只有资本，管理层该警惕了

      

      有一个段子，也许能说明一点问题。



         这届资本真的不行：

  领导推行普惠金融，就炒P2P互联网+诈骗

         领导推行万众创新，就炒股炒中小创业板+杠杆牛

          领导推行三四线去库存，就爆炒一线房地产

        领导推人民币国际化，就纷纷跑出去换美元购买外国地产

         领导推行供给侧噶给，就入期货猛抡螺纹钢铁矿石         



        当然，资本市场上没有对错。因为资本就是逐利的，对于一个趋势交易者来说，沉入其中，随波逐流就可以。



        不过，当前这样的资本饕餮，最后留下的将是中国整体利益的对外拱让，以及未来更大的国家利益被动。



         在当前这个零和博弈为主的准危机时间窗口，在这个资本全球博弈的时代，我们需要思考的是，为什么中国的资本，没有像巴菲特的美国资本一样，与国家利益需要的方向共振；反而总是走出这样一个坑中国，利美国的怪异路径？



       资本或需思考，但管理层更需要思考！

        一年前的股灾，让我们损失多少国家资源，并导致对外战略的被动！殷鉴不远啊！