超级军网超大高人多，问下分级基金B的问题
来源：百度文库 编辑：超级军网 时间：2024/04/28 19:37:05
类似信息B，环保B之类的B份额，经常涨停，但其所持有的股票基本都是下跌的，这是为什么？B份额涨跌与其所持股是什么关系？类似信息B，环保B之类的B份额，经常涨停，但其所持有的股票基本都是下跌的，这是为什么？B份额涨跌与其所持股是什么关系？
做分级基金，要同时看它跟踪的指数。信息B跟踪的指数是中证信息技术指数，环保B是中证环保产业指数
貌似ab互相有补贴的
拆分后，由于价格由大幅升水变成与净值相等，所以填权。
来自:关于超级大本营
上折之后经常涨停，是因为母基净值过1.5元后盲拆A\B份额，杠杆变大的缘故。楼主真要做好分级基金的话去集思录看看分级基金的科普吧。
定期折算是A类份额净值超过1元的部分定期折算为母基金份额的形式得到的约定收益，多数B类份额不参与定期折算，只有双禧100、嘉实多利、南方消费、同庆800分级的定期折算B类份额在净值超过1元的部分也折算为母基金份额。不定期折算又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上折对A类无影响，但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。
下折比上折复杂一些。假设B类下折为B净值≤0.25元，发生向下折算时，下折日B类净值0.242元，A类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的B类，折算为242份净值1元的新的B类；每1000份净值1.036元的A类，折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。由于A类净值超过75%的大部分折算为母基金，而母基金可以按照净值赎回。因此原先折价交易的A类在接近下折时折价率减小（价格上涨），B类溢价率减小；原先溢价交易的A类在接近下折时溢价率减小（价格下跌），B类折价率减小。
下折比上折复杂一些。假设B类下折为B净值≤0.25元，发生向下折算时，下折日B类净值0.242元，A类净值1.036元，母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的B类，折算为242份净值1元的新的B类；每1000份净值1.036元的A类，折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金；每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。由于A类净值超过75%的大部分折算为母基金，而母基金可以按照净值赎回。因此原先折价交易的A类在接近下折时折价率减小（价格上涨），B类溢价率减小；原先溢价交易的A类在接近下折时溢价率减小（价格下跌），B类折价率减小。
谢谢，受益匪浅