看到那么多俄罗斯的粉丝对天然气管道欢欣鼓舞，禁不住发 ...

俄气公司在国内外市场面临挑战

     俄气公司在俄罗斯及世界天然气市场处于重要地位的同时，也受到来自多方面的挑战。

     首先是俄气公司传统主力气田资源潜力下降，加之独立天然气公司的不断扩张壮大，俄气公司在国内市场的产量和销售份额不断被挤出(见图3)，其中产量占比从2007年的84.2%下降到2011年的76.7%，销售份额则下降10.6个百分点至53.5%。而诺瓦泰克公司(Novatek)的产量份额在此期间却从4.4%上升到了8%。同时，鉴于出口价格远高于俄罗斯国内市场，以诺瓦泰克为首的独立天然气生产企业试图打破俄气公司的进出口专营权，寻求直接或者曲线经营天然气出口的机会，并取得了一定进展[5，6]。诺瓦泰克公司控股80%的亚马尔LNG项目已经启动建设，未来的产品将由俄气公司代理出口，不排除未来还会有更多的曲线出口的形式。但为了有效发挥天然气出口在世界政治经济舞台上的作用，俄罗斯政府在短期内全面放开直接出口权的可能性较小。

     在世界市场上，俄气公司2011年也面临着严峻挑战。一是欧洲多国与俄气公司在天然气价格上发生严重分歧，纷纷以减小进口量或者诉诸法律相威胁，俄气无奈，最终对德国Wingas和RWE、法国燃气等多家公司做出价格让步。土耳其Botas公司则决定不再继续俄罗斯西线进口天然气合同(近期与俄气达成每年进口60×108m3天然气协议的是4家土耳其私人企业：AKFEL天然气公司、Bosphorus Gas公司、Kibar Enerji和Eksim Holding公司)。同时，天然气进口来源多元化也在欧盟达成共识，成为重要战略方向[7]。二是随着页岩气产量迅速提高，美国对中东和非洲的天然气需求大幅下降，甚至可能成为天然气净出口国，使得欧洲、日本的进口资源来源将更加丰富，且与俄罗斯天然气相比价格相对低廉，加上欧洲经济低迷，俄气公司在欧洲的市场份额被进一步压缩，面临进一步降价保市场的局面[5]。三是哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦等传统上必须经俄罗斯出口的国家为实现经营自由和更高收益，逐渐寻求绕开俄罗斯的出口通道。随着中亚一中国天然气管道运能的扩大，俄罗斯在中国市场也失去先机。


以强硬姿态扩大世界天然气市场份额

     在世界市场发展战略方面，俄气公司力求在西方市场稳中有升，在未来提供欧洲市场1/3的天然气供应，维持其垄断供应商地位；在亚太市场实现突破，获取10%～15%的市场份额，争取成为未来的重要供应商；同时抓住中亚资源，遏制南部国家的出口独立。

     作为俄罗斯天然气出口的最大买方，除俄罗斯之外的欧洲和前苏联国家近5年来的天然气消费中来自俄罗斯的资源都达到30%以上(见图4)，但从2009年出现明显下降，并且在2010年没有随着该地区消费量的回升而提高，这种结果是俄罗斯不愿意看到的。为扩大对欧洲市场的供应能力并避免与乌克兰的纠纷，俄罗斯下定决心建设新通道，为未来对欧更大规模供气提供稳定保障[8]。2011年11月，北溪(Northern stream)管道A线实现提前通气；2012年4月，B线也提前铺通，预计年底通气。与此同时，俄罗斯正竭力与欧盟及南溪(Southern stream)管道沿线的各个国家周旋，大力推进南溪管道的各项前期工作，目前已取得实质进展，规划多年的纳布科(Nabuko)管道已岌岌可危。



    亚太北部地区并不是俄罗斯石油天然气资源的传统市场。2010年萨哈林-2液化天然气工程投产，中日韩三国从俄罗斯进口的LNG虽然大幅提高，但总量也仅相当于126×108m3天然气。然而由于东北亚地区资源有限，人口集中，加之中国经济快速发展，天然气消费比例又极低，未来增长潜力巨大，是俄罗斯及俄气公司出口多元化战略的重要目标市场。

    俄气公司对亚太市场的具体策略则是与政治关系相配合，将天然气贸易作为重要筹码，同时让中国、日本和韩国相互牵制，形成竞争。2010年3月日本福岛核危机之后，俄气希望借机扩大日本市场，但并不放宽对日合作条件；同时在每次中俄天然气谈判之前高调宣传俄日合作，以此牵制中方，企图提高要价。目前日俄合作已形成一定规模，但总量仍然有限，中俄天然气管道建设则因供应价格悬而不决一再推迟。


在中亚地区，俄气公司曾经是丰富天然气资源的唯一出口转销商，但是近年来因为不满俄气公司的控制和价格，哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦都在积极寻找其他出口途径，比如向东的中亚—中国天然气管道，向南的伊朗和阿富汗管道，都在考虑之中或已经投入建设。俄罗斯政府积极与中亚各资源国斡旋，俄气公司也压缩利润空间，与各资源国达成“净回价(net back)”收购协议，尽力减少或阻止中亚地区资源不经过俄罗斯直接抵达消费市场。

     在价格方面，当欧洲以外主要市场近年来天然气价格大幅下滑(见图5)时，俄罗斯天然气出口却力求增量不减价，价格不断走高。白俄罗斯不堪高气价的重负，在2011年底不得不做出妥协，将国家天然气运输公司100%的控制权出售给俄气公司，以换取进口价格降低。2012年以来，美国亨利交易中心天然气价格在80～100美元/1000m3徘徊，而俄罗斯对乌克兰的出口价格在享受100美元/1000m3优惠后却仍高达450美元/1000m3。同样经历旷日持久的谈判而没有进展，俄罗斯坚持以100%控股乌克兰天然气管网为降价条件，毫不让步，让这个昔日兄弟、今日邻邦的乌克兰支付世界最高的管道天然气价格。与此同时，俄罗斯对欧洲的天然气供应仍坚持按照与原油挂钩的长期合同价格执行，当前的结算价格已超过400美元/1000m3，而且在与中国的供气谈判中亦要求中国按照欧洲客户的价格进口俄罗斯天然气。


    说明：俄气离岸价为在俄罗斯边境的含税出口价格，与俄罗斯出口欧洲(不含独联体国家)的最终结算价的差别为境外运费及有关税费；欧洲到岸价为欧洲所有来源天然气进口平均价，其中大部分来自俄罗斯；2011年底，欧洲进口LNG价格已经低于俄罗斯管道天然气价格，因此欧洲到岸价增幅小于俄气离岸价增幅。  


《俄罗斯天然气工业股份公司的地位及发展战略研究  》节选

  来源：《中外能源》2012年第10期



俄气公司在国内外市场面临挑战

     俄气公司在俄罗斯及世界天然气市场处于重要地位的同时，也受到来自多方面的挑战。

     首先是俄气公司传统主力气田资源潜力下降，加之独立天然气公司的不断扩张壮大，俄气公司在国内市场的产量和销售份额不断被挤出(见图3)，其中产量占比从2007年的84.2%下降到2011年的76.7%，销售份额则下降10.6个百分点至53.5%。而诺瓦泰克公司(Novatek)的产量份额在此期间却从4.4%上升到了8%。同时，鉴于出口价格远高于俄罗斯国内市场，以诺瓦泰克为首的独立天然气生产企业试图打破俄气公司的进出口专营权，寻求直接或者曲线经营天然气出口的机会，并取得了一定进展[5，6]。诺瓦泰克公司控股80%的亚马尔LNG项目已经启动建设，未来的产品将由俄气公司代理出口，不排除未来还会有更多的曲线出口的形式。但为了有效发挥天然气出口在世界政治经济舞台上的作用，俄罗斯政府在短期内全面放开直接出口权的可能性较小。

     在世界市场上，俄气公司2011年也面临着严峻挑战。一是欧洲多国与俄气公司在天然气价格上发生严重分歧，纷纷以减小进口量或者诉诸法律相威胁，俄气无奈，最终对德国Wingas和RWE、法国燃气等多家公司做出价格让步。土耳其Botas公司则决定不再继续俄罗斯西线进口天然气合同(近期与俄气达成每年进口60×108m3天然气协议的是4家土耳其私人企业：AKFEL天然气公司、Bosphorus Gas公司、Kibar Enerji和Eksim Holding公司)。同时，天然气进口来源多元化也在欧盟达成共识，成为重要战略方向[7]。二是随着页岩气产量迅速提高，美国对中东和非洲的天然气需求大幅下降，甚至可能成为天然气净出口国，使得欧洲、日本的进口资源来源将更加丰富，且与俄罗斯天然气相比价格相对低廉，加上欧洲经济低迷，俄气公司在欧洲的市场份额被进一步压缩，面临进一步降价保市场的局面[5]。三是哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦等传统上必须经俄罗斯出口的国家为实现经营自由和更高收益，逐渐寻求绕开俄罗斯的出口通道。随着中亚一中国天然气管道运能的扩大，俄罗斯在中国市场也失去先机。


以强硬姿态扩大世界天然气市场份额

     在世界市场发展战略方面，俄气公司力求在西方市场稳中有升，在未来提供欧洲市场1/3的天然气供应，维持其垄断供应商地位；在亚太市场实现突破，获取10%～15%的市场份额，争取成为未来的重要供应商；同时抓住中亚资源，遏制南部国家的出口独立。

     作为俄罗斯天然气出口的最大买方，除俄罗斯之外的欧洲和前苏联国家近5年来的天然气消费中来自俄罗斯的资源都达到30%以上(见图4)，但从2009年出现明显下降，并且在2010年没有随着该地区消费量的回升而提高，这种结果是俄罗斯不愿意看到的。为扩大对欧洲市场的供应能力并避免与乌克兰的纠纷，俄罗斯下定决心建设新通道，为未来对欧更大规模供气提供稳定保障[8]。2011年11月，北溪(Northern stream)管道A线实现提前通气；2012年4月，B线也提前铺通，预计年底通气。与此同时，俄罗斯正竭力与欧盟及南溪(Southern stream)管道沿线的各个国家周旋，大力推进南溪管道的各项前期工作，目前已取得实质进展，规划多年的纳布科(Nabuko)管道已岌岌可危。



    亚太北部地区并不是俄罗斯石油天然气资源的传统市场。2010年萨哈林-2液化天然气工程投产，中日韩三国从俄罗斯进口的LNG虽然大幅提高，但总量也仅相当于126×108m3天然气。然而由于东北亚地区资源有限，人口集中，加之中国经济快速发展，天然气消费比例又极低，未来增长潜力巨大，是俄罗斯及俄气公司出口多元化战略的重要目标市场。

    俄气公司对亚太市场的具体策略则是与政治关系相配合，将天然气贸易作为重要筹码，同时让中国、日本和韩国相互牵制，形成竞争。2010年3月日本福岛核危机之后，俄气希望借机扩大日本市场，但并不放宽对日合作条件；同时在每次中俄天然气谈判之前高调宣传俄日合作，以此牵制中方，企图提高要价。目前日俄合作已形成一定规模，但总量仍然有限，中俄天然气管道建设则因供应价格悬而不决一再推迟。


在中亚地区，俄气公司曾经是丰富天然气资源的唯一出口转销商，但是近年来因为不满俄气公司的控制和价格，哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦都在积极寻找其他出口途径，比如向东的中亚—中国天然气管道，向南的伊朗和阿富汗管道，都在考虑之中或已经投入建设。俄罗斯政府积极与中亚各资源国斡旋，俄气公司也压缩利润空间，与各资源国达成“净回价(net back)”收购协议，尽力减少或阻止中亚地区资源不经过俄罗斯直接抵达消费市场。

     在价格方面，当欧洲以外主要市场近年来天然气价格大幅下滑(见图5)时，俄罗斯天然气出口却力求增量不减价，价格不断走高。白俄罗斯不堪高气价的重负，在2011年底不得不做出妥协，将国家天然气运输公司100%的控制权出售给俄气公司，以换取进口价格降低。2012年以来，美国亨利交易中心天然气价格在80～100美元/1000m3徘徊，而俄罗斯对乌克兰的出口价格在享受100美元/1000m3优惠后却仍高达450美元/1000m3。同样经历旷日持久的谈判而没有进展，俄罗斯坚持以100%控股乌克兰天然气管网为降价条件，毫不让步，让这个昔日兄弟、今日邻邦的乌克兰支付世界最高的管道天然气价格。与此同时，俄罗斯对欧洲的天然气供应仍坚持按照与原油挂钩的长期合同价格执行，当前的结算价格已超过400美元/1000m3，而且在与中国的供气谈判中亦要求中国按照欧洲客户的价格进口俄罗斯天然气。


    说明：俄气离岸价为在俄罗斯边境的含税出口价格，与俄罗斯出口欧洲(不含独联体国家)的最终结算价的差别为境外运费及有关税费；欧洲到岸价为欧洲所有来源天然气进口平均价，其中大部分来自俄罗斯；2011年底，欧洲进口LNG价格已经低于俄罗斯管道天然气价格，因此欧洲到岸价增幅小于俄气离岸价增幅。  


《俄罗斯天然气工业股份公司的地位及发展战略研究  》节选

  来源：《中外能源》2012年第10期