余额宝本质在利用互联网众筹 银行才是吸血鬼
来源:百度文库 编辑:超级军网 时间:2024/05/01 08:50:03
http://tech.ifeng.com/internet/detail_2014_02/23/34093378_0.shtml
钮文新这几天成了名人,其“余额宝是金融寄生虫,应取缔”的言论一石激起千层浪。在网络上,招来了铺天盖地的骂声。一鲨看来,钮文新这番言论需要理性分析,他当然是为了哗众取宠,其过于保守的特性不理解互联网在其中的角色,当然其有些话也需要深思。
余额宝不过是利用互联网众筹,然后协议存款获益
余额宝能够实现6%以上的高收益,本质上利用互联网的特点(企业可以直接和用户对接,迅速聚集起大量资金),将众多散户的资金归集在一起,然后以协议存款的方式提供给银行获取收益。
简单的说,如果你有几万块钱,存到银行因为金额比较小,没有议价能力只能按照银行的规定获取比较低的收益。但是,如果你有100亿、1000亿,你将拥有极大的议价能力,可以和银行商定存款利率。
所谓协议存款,就是针对起存金额较大的资金,利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定的人民币存款。之前协议存款是保险公司、社保公司、养老保险公司等的专利,他们将资金存到银行获取稳定的远高于我们普通用户的收益。现在互联网公司,可以借助互联网渠道,利用互联网营销手段,迅速聚集资金,也成为大机构的角色和待遇。
协议存款的利率,可以参考上海银行间同业拆放利率。简单的说,银行如果缺钱,会提供更高的存款利率,如果不缺钱,肯定不会提供较高的存款利率。这一年的货币基金利率飙升,本质上还是因为银行的“钱荒”,比如去年6月时上海银行间同业借款利率一度飙升到30%,我查了一下,昨天这个数字(3个月的)为5.57%,已经相比年末持续下降,也不难理解为什么最近货币基金收益不断下降。
余额宝是否减少银行存款、是否提高企业融资成本,取决于监管和未来博弈
钮文新说,余额宝冲击的不仅是银行,还有全社会的融资成本,甚至是整个中国的经济安全。他认为,余额宝对应的货币型基金大量吸纳银行存款,使得银行可放出的贷款减少,从而提高了企业的融资成本。
这话也对,也不对。余额宝收集起来的钱,本质上还是存到了银行。不同的地方是,之前是每个人分别少量的存,而现在是先汇聚到支付宝,然后以协议存款的方式存到银行。所以,余额宝的出现,并未减少银行存款。
但是,钮文新的话也有可能对,那就是余额宝有可能提高企业融资成本。如果余额宝们能够汇聚更多的资金,这个资金量达到一定程度时,有可能在与银行博弈时形成比较强的议价能力和谈判能力。这时候,即使银行不缺钱,也可能被迫给出较高利率。因为其担心自己未来缺钱时会受制于人。
于是,最后的情形是,余额宝的用户们习惯了高收益,会倒逼余额宝持续高收益,而余额宝被迫倒逼银行给出更高的协议存款利率,而银行被迫就范,而在自己不损失的情况下,会提高贷款利率,最终提升企业的融资成本。这种时候,其实也不是余额宝在吸血,而是银行在吸血,因为银行是中间环节。
如果互联网金融的力量够强大,也有可能出现另一种情况。余额宝汇聚巨量资金后,不存到银行,而是绕过银行直接贷给实体经济,而基于互联网更低的成本、更高的效率,可能会在打掉中间环节的情况下,实现更低的贷款利率。当然,这个需要国家监管许可。不过,所谓的P2P,就是绕开了银行,实现基于互联网为通路的情况下,资金方和资金需求方的直接对接。这种情况下,银行的存款确实减少了,但却有利于实体经济。
这种模式下,余额宝可以说:我不是吸血鬼,因为我的血是我自己的!余额宝们将能建立自己的一套造血循环系统!
总而言之,互联网金融这种新模式的出现,将长期出现互联网和金融两种新兴和传统势力的博弈和较量,未来结果如何还未可知,因为毕竟金融是个非常敏感的领域,国家监管也将非常谨慎,钮文新所代表的专家无疑是站在了传统势力一方,其说出这样的言论也就不足为奇。
红火的互联网金融,其实只是迈出了万里长征的第一步
http://tech.ifeng.com/internet/detail_2014_02/23/34093378_0.shtml
钮文新这几天成了名人,其“余额宝是金融寄生虫,应取缔”的言论一石激起千层浪。在网络上,招来了铺天盖地的骂声。一鲨看来,钮文新这番言论需要理性分析,他当然是为了哗众取宠,其过于保守的特性不理解互联网在其中的角色,当然其有些话也需要深思。
余额宝不过是利用互联网众筹,然后协议存款获益
余额宝能够实现6%以上的高收益,本质上利用互联网的特点(企业可以直接和用户对接,迅速聚集起大量资金),将众多散户的资金归集在一起,然后以协议存款的方式提供给银行获取收益。
简单的说,如果你有几万块钱,存到银行因为金额比较小,没有议价能力只能按照银行的规定获取比较低的收益。但是,如果你有100亿、1000亿,你将拥有极大的议价能力,可以和银行商定存款利率。
所谓协议存款,就是针对起存金额较大的资金,利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定的人民币存款。之前协议存款是保险公司、社保公司、养老保险公司等的专利,他们将资金存到银行获取稳定的远高于我们普通用户的收益。现在互联网公司,可以借助互联网渠道,利用互联网营销手段,迅速聚集资金,也成为大机构的角色和待遇。
协议存款的利率,可以参考上海银行间同业拆放利率。简单的说,银行如果缺钱,会提供更高的存款利率,如果不缺钱,肯定不会提供较高的存款利率。这一年的货币基金利率飙升,本质上还是因为银行的“钱荒”,比如去年6月时上海银行间同业借款利率一度飙升到30%,我查了一下,昨天这个数字(3个月的)为5.57%,已经相比年末持续下降,也不难理解为什么最近货币基金收益不断下降。
余额宝是否减少银行存款、是否提高企业融资成本,取决于监管和未来博弈
钮文新说,余额宝冲击的不仅是银行,还有全社会的融资成本,甚至是整个中国的经济安全。他认为,余额宝对应的货币型基金大量吸纳银行存款,使得银行可放出的贷款减少,从而提高了企业的融资成本。
这话也对,也不对。余额宝收集起来的钱,本质上还是存到了银行。不同的地方是,之前是每个人分别少量的存,而现在是先汇聚到支付宝,然后以协议存款的方式存到银行。所以,余额宝的出现,并未减少银行存款。
但是,钮文新的话也有可能对,那就是余额宝有可能提高企业融资成本。如果余额宝们能够汇聚更多的资金,这个资金量达到一定程度时,有可能在与银行博弈时形成比较强的议价能力和谈判能力。这时候,即使银行不缺钱,也可能被迫给出较高利率。因为其担心自己未来缺钱时会受制于人。
于是,最后的情形是,余额宝的用户们习惯了高收益,会倒逼余额宝持续高收益,而余额宝被迫倒逼银行给出更高的协议存款利率,而银行被迫就范,而在自己不损失的情况下,会提高贷款利率,最终提升企业的融资成本。这种时候,其实也不是余额宝在吸血,而是银行在吸血,因为银行是中间环节。
如果互联网金融的力量够强大,也有可能出现另一种情况。余额宝汇聚巨量资金后,不存到银行,而是绕过银行直接贷给实体经济,而基于互联网更低的成本、更高的效率,可能会在打掉中间环节的情况下,实现更低的贷款利率。当然,这个需要国家监管许可。不过,所谓的P2P,就是绕开了银行,实现基于互联网为通路的情况下,资金方和资金需求方的直接对接。这种情况下,银行的存款确实减少了,但却有利于实体经济。
这种模式下,余额宝可以说:我不是吸血鬼,因为我的血是我自己的!余额宝们将能建立自己的一套造血循环系统!
总而言之,互联网金融这种新模式的出现,将长期出现互联网和金融两种新兴和传统势力的博弈和较量,未来结果如何还未可知,因为毕竟金融是个非常敏感的领域,国家监管也将非常谨慎,钮文新所代表的专家无疑是站在了传统势力一方,其说出这样的言论也就不足为奇。
红火的互联网金融,其实只是迈出了万里长征的第一步
楼主你得小心了,水军正在赶来的路上呢。
中国把互联网这个东西真是玩的风生水起啊
maoxuangen 发表于 2014-2-23 13:39
楼主你得小心了,水军正在赶来的路上呢。
兼听则明 偏听则暗
楼主你得小心了,水军正在赶来的路上呢。
兼听则明 偏听则暗
反正银行坐拥万亿的利润 我不敢说对不对 但肯定是不科学的
谁让你把钱存银行了。市场上比定存收益好的产品海了去了。
余额宝最大的意义在于马云给广大p民上了一堂理财课。
余额宝最大的意义在于马云给广大p民上了一堂理财课。
maoxuangen 发表于 2014-2-23 13:39
楼主你得小心了,水军正在赶来的路上呢。
胡扯!支持正常讨论,趋利避害。
楼主你得小心了,水军正在赶来的路上呢。
胡扯!支持正常讨论,趋利避害。
如果没有风险保证金做后盾,就是一个网络非法集资的游戏。
Observer1 发表于 2014-2-23 14:40
如果没有风险保证金做后盾,就是一个网络非法集资的游戏。
那银行卖基金是非法集资不???
如果没有风险保证金做后盾,就是一个网络非法集资的游戏。
那银行卖基金是非法集资不???
那银行卖基金是非法集资不???
请查阅基金的保证金制度。
请查阅基金的保证金制度。
Observer1 发表于 2014-2-23 14:47
请查阅基金的保证金制度。
作为小白 百度了一下 那貌似叫风险准备金是吧
天弘目前好像准备金的额度比较低 所以承担风险能力不够是吧?
您好像对金融蛮熟悉 小白请教一下啊
余额宝作为一个网络购买基金的平台 和银行卖基金这个平台有啥区别么?
再另外
那个神马钮文新 以及这两天论坛里提的存款减少9000亿元
这是都被余额宝抢走了???
余额宝抢走了 都放哪了?没有存在银行吗?
如果还是到了银行 能说这存款减少是余额宝造成的吗?
请查阅基金的保证金制度。
作为小白 百度了一下 那貌似叫风险准备金是吧
天弘目前好像准备金的额度比较低 所以承担风险能力不够是吧?
您好像对金融蛮熟悉 小白请教一下啊
余额宝作为一个网络购买基金的平台 和银行卖基金这个平台有啥区别么?
再另外
那个神马钮文新 以及这两天论坛里提的存款减少9000亿元
这是都被余额宝抢走了???
余额宝抢走了 都放哪了?没有存在银行吗?
如果还是到了银行 能说这存款减少是余额宝造成的吗?
etaosky9527 发表于 2014-2-23 15:09
作为小白 百度了一下 那貌似叫风险准备金是吧
天弘目前好像准备金的额度比较低 所以承担风险能力不够是 ...
1月整个存款减少9000亿 整个货币基金增量3000亿(其中余额宝1500亿) 还有6000亿哪里去了
作为小白 百度了一下 那貌似叫风险准备金是吧
天弘目前好像准备金的额度比较低 所以承担风险能力不够是 ...
1月整个存款减少9000亿 整个货币基金增量3000亿(其中余额宝1500亿) 还有6000亿哪里去了
爱无限 发表于 2014-2-23 15:11
1月整个存款减少9000亿 整个货币基金增量3000亿(其中余额宝1500亿) 还有6000亿哪里去了
这个数字一直在被误读。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这些钱就撤了。
1月份是季初,so...
1月整个存款减少9000亿 整个货币基金增量3000亿(其中余额宝1500亿) 还有6000亿哪里去了
这个数字一直在被误读。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这些钱就撤了。
1月份是季初,so...
分析结论就是余额宝提高了散户议价能力,从一定程度上突破了银行的垄断,而且通过较高的收益把这部分银行收益转移到了大众投资人手中,所以,谁对余额宝咬牙切齿,谁得益,一幕了然
红袖添香夜读书 发表于 2014-2-23 15:19
这个数字一直在被误读。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这 ...
也就是说 很多人拿这个数字举例指责余额宝是故意忽悠大伙呢吧
这个数字一直在被误读。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这 ...
也就是说 很多人拿这个数字举例指责余额宝是故意忽悠大伙呢吧
etaosky9527 发表于 2014-2-23 15:22
也就是说 很多人拿这个数字举例指责余额宝是故意忽悠大伙呢吧
也未必,也许真是nc.
也就是说 很多人拿这个数字举例指责余额宝是故意忽悠大伙呢吧
也未必,也许真是nc.
1月整个存款减少9000亿 整个货币基金增量3000亿(其中余额宝1500亿) 还有6000亿哪里去了
钱从银行转移到余额宝,在投入银行体系,贷款只能银行来做,余额宝不可能有权利放贷。社会资金总量没变,这个大前提决定了社会融资成本也不会有太大变化。
钱从银行转移到余额宝,在投入银行体系,贷款只能银行来做,余额宝不可能有权利放贷。社会资金总量没变,这个大前提决定了社会融资成本也不会有太大变化。
buumi 发表于 2014-2-23 15:21
分析结论就是余额宝提高了散户议价能力,从一定程度上突破了银行的垄断,而且通过较高的收益把这部分银行收 ...
其实吧也不是,买基金的渠道很多很多,支付宝牛b就是在于颠覆了营销模式,你不通过支付宝买基金,也可以通过证券公司、银行买,经常理财的人,在家都操作了,跟买股票一样,装个软件开个户,收益率之类的,看你投资什么品种而定,当然收益率和风险是匹配的。
马云牛b就在于给全国人民上了一堂理财课,这点真牛叉。
分析结论就是余额宝提高了散户议价能力,从一定程度上突破了银行的垄断,而且通过较高的收益把这部分银行收 ...
其实吧也不是,买基金的渠道很多很多,支付宝牛b就是在于颠覆了营销模式,你不通过支付宝买基金,也可以通过证券公司、银行买,经常理财的人,在家都操作了,跟买股票一样,装个软件开个户,收益率之类的,看你投资什么品种而定,当然收益率和风险是匹配的。
马云牛b就在于给全国人民上了一堂理财课,这点真牛叉。
fengxiang 发表于 2014-2-23 15:29
其实吧也不是,买基金的渠道很多很多,支付宝牛b就是在于颠覆了营销模式,你不通过支付宝买基金,也可以 ...
是呀,马虽然长得磕碜,但人家这事一没违法二没违背大政方针,一种纯市场行为收到了非市场行为的阻力,这就是可悲之处
其实吧也不是,买基金的渠道很多很多,支付宝牛b就是在于颠覆了营销模式,你不通过支付宝买基金,也可以 ...
是呀,马虽然长得磕碜,但人家这事一没违法二没违背大政方针,一种纯市场行为收到了非市场行为的阻力,这就是可悲之处
这个数字一直在被误读。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这 ...
这个是技术性操作,可是有人喜欢用这做文章糊弄不明真相的P民。
季节性因素而已。银行季末考评前拼命拉短期存款。到了下季度初,目的达到,这 ...
这个是技术性操作,可是有人喜欢用这做文章糊弄不明真相的P民。