超级军网交易所隔夜利率飙涨300% 资金面紧张超预期（什么情况， ...
来源：百度文库 编辑：超级军网 时间：2024/05/06 16:56:06
交易所隔夜利率飙涨300% 资金面紧张超预期
□央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿元，创下春节后的新高
□近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度
端午假期前，市场资金面紧张程度愈发严峻。银行间和交易所债市资金价格均飙涨，其中，银行间隔夜回购疯涨141个基点至6.15%，创下了约17个月来的新高，而交易所隔夜回购盘中一度飙高至28.20%，收盘于12.75%，涨幅约为322%。
面对此，央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿，创下了春节后的新高。业内人士指出，近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度。
银行间隔夜回购最高飙至10%
周四，银行间和交易所资金价格全线上涨。银行间市场上，隔夜回购资金价格盘中最高利率竟飙涨至10%以上，最后加权平均利率收于6.15%，为昨日所有资金价格最高的品种，与其他中长期品种均形成了“倒挂”
昨日市场曾传闻，近日某股份制银行因支付拆借资金时违约，导致头寸不足，四处向市场借钱，但记者向该行资金处主管求证时，遭到了该行的否认。
事实上，近期银行间市场拆借资金难度加大，已成常态。据国内某大行交易员表示，昨日五大行“出钱”甚少，临近尾盘时，某大行还在四处借钱。
不仅在银行间市场，交易所市场上资金价格也暴涨。隔夜回购利率在早盘便开在20%以上，最高冲至28.2%，全天持续在26%附近，直至尾盘跳水，全天收于12.75%，较前一交易日上涨了逾322%。
以往每周四，交易所隔夜回购利率大涨成常态，但本周四却不同寻常。由于端午假期原因，昨日隔夜回购拆借利率的实际资金使用天数由原先的3天增加为6天，再加上近日资金面大为紧张，因此出现了暴涨。
受资金面紧张影响，昨日农发行招标的200亿6月期金融债，实际参与资金仅约115亿，中标利率为3.4493%，大幅高出二级市场水平，为今年利率债中首次出现“流标”
多因素促央行本周如期净投放
面对资金面紧张升级，央行也顺势在公开市场缩减了回笼力度，周四发行了110亿元3月期央票和进行100亿元28天期正回购操作，中标利率继续持稳于2.9089%及2.75%。
至此，继上周公开市场实现小幅净回笼后，本周公开市场重返净投放1600亿，创下了春节后净投放量的新高。
对于近期资金面紧张升级的原因，市场人士指出其原因是多方面的。 就目前的市场情况分析，促使流动性持续收紧的原因主要有三。
其一，在美国QE缩量的预期下，5月开始外汇占款规模可能逐步下降。在银行目前超储率较低的情况下，临近端午节长假，多因素共同影响了目前的市场流动性。
其二，以往每年季末，随着银行理财产品的集中到期，一般由自营来接盘或者向银行内部借钱以度过紧张时点，但随着央行上月禁止同一银行的理财与自营户之间交易，令理财户不得不提前筹措资金，以应对理财产品到期但所投资标的物尚未到期的资金需求。
此外，近期银行间市场大额购汇比较明显，主要原因是外管局20号文对银行外汇头寸下限的考核时间截至6月底，商业银行需要增大外汇买入以达到考核要求，加剧了资金紧张。
因此，在此背景下，央行仍继续开展正回购和发行央票，虽然操作量有限，但此前连续操作，其对资金面的累计影响不容小觑。中信证券固定收益部研究员傅雄广指出，由于7月5日还将迎来准备金常规缴款，预计目前资金面度过短暂的紧张后，趋紧局面仍将持续到7月上旬。（新华网）
http://finance.ifeng.com/a/20130607/10006126_0.shtml
周四（6月6日），银行间资金全线告急，市场传闻称，光大银行和兴业银行当日曾向四大行拆借资金，但央行当日在公开市场继续回笼资金，使得流动性预期进一步恶化，多数银行为平头寸自顾不暇，所以未能如愿。
有分析称，目前市场流动性紧张与央行清理融资铜有关。当日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)中，短期品种全线显著走高，隔夜利率大涨135.9个基点，报5.982%；7天利率上涨39.8个基点，报5.137%；14天利率上涨36.9个基点，报5.242%；1个月期利率上涨57.8个基点，报5.09%。。兴业和光大在昨天下午突然大幅度地提高各自吸收资金价格，从早上的+30~40左右徘徊，下午飙升到+60~80，主要原因是，昨天光大对兴业有千亿到期资金，但碍于头寸紧张，光大毁约，令兴业的千亿到期资金都没法收回，两家总行已结仇，短期内不会合作~~今天兴业和光大会继续高价吸收资金填补缺口。
另外，广发总行发文，本月因为资金紧张，暂缓4.8以下的非信贷资产，因此理财和资管，信托项目，收益没达到4.8%，一律不批。
http://bbs.hexun.com/money/post_73_5786778_1_d.html交易所隔夜利率飙涨300% 资金面紧张超预期
□央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿元，创下春节后的新高
□近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度
端午假期前，市场资金面紧张程度愈发严峻。银行间和交易所债市资金价格均飙涨，其中，银行间隔夜回购疯涨141个基点至6.15%，创下了约17个月来的新高，而交易所隔夜回购盘中一度飙高至28.20%，收盘于12.75%，涨幅约为322%。
面对此，央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿，创下了春节后的新高。业内人士指出，近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度。
银行间隔夜回购最高飙至10%
周四，银行间和交易所资金价格全线上涨。银行间市场上，隔夜回购资金价格盘中最高利率竟飙涨至10%以上，最后加权平均利率收于6.15%，为昨日所有资金价格最高的品种，与其他中长期品种均形成了“倒挂”
昨日市场曾传闻，近日某股份制银行因支付拆借资金时违约，导致头寸不足，四处向市场借钱，但记者向该行资金处主管求证时，遭到了该行的否认。
事实上，近期银行间市场拆借资金难度加大，已成常态。据国内某大行交易员表示，昨日五大行“出钱”甚少，临近尾盘时，某大行还在四处借钱。
不仅在银行间市场，交易所市场上资金价格也暴涨。隔夜回购利率在早盘便开在20%以上，最高冲至28.2%，全天持续在26%附近，直至尾盘跳水，全天收于12.75%，较前一交易日上涨了逾322%。
以往每周四，交易所隔夜回购利率大涨成常态，但本周四却不同寻常。由于端午假期原因，昨日隔夜回购拆借利率的实际资金使用天数由原先的3天增加为6天，再加上近日资金面大为紧张，因此出现了暴涨。
受资金面紧张影响，昨日农发行招标的200亿6月期金融债，实际参与资金仅约115亿，中标利率为3.4493%，大幅高出二级市场水平，为今年利率债中首次出现“流标”
多因素促央行本周如期净投放
面对资金面紧张升级，央行也顺势在公开市场缩减了回笼力度，周四发行了110亿元3月期央票和进行100亿元28天期正回购操作，中标利率继续持稳于2.9089%及2.75%。
至此，继上周公开市场实现小幅净回笼后，本周公开市场重返净投放1600亿，创下了春节后净投放量的新高。
对于近期资金面紧张升级的原因，市场人士指出其原因是多方面的。 就目前的市场情况分析，促使流动性持续收紧的原因主要有三。
其一，在美国QE缩量的预期下，5月开始外汇占款规模可能逐步下降。在银行目前超储率较低的情况下，临近端午节长假，多因素共同影响了目前的市场流动性。
其二，以往每年季末，随着银行理财产品的集中到期，一般由自营来接盘或者向银行内部借钱以度过紧张时点，但随着央行上月禁止同一银行的理财与自营户之间交易，令理财户不得不提前筹措资金，以应对理财产品到期但所投资标的物尚未到期的资金需求。
此外，近期银行间市场大额购汇比较明显，主要原因是外管局20号文对银行外汇头寸下限的考核时间截至6月底，商业银行需要增大外汇买入以达到考核要求，加剧了资金紧张。
因此，在此背景下，央行仍继续开展正回购和发行央票，虽然操作量有限，但此前连续操作，其对资金面的累计影响不容小觑。中信证券固定收益部研究员傅雄广指出，由于7月5日还将迎来准备金常规缴款，预计目前资金面度过短暂的紧张后，趋紧局面仍将持续到7月上旬。（新华网）
http://finance.ifeng.com/a/20130607/10006126_0.shtml
周四（6月6日），银行间资金全线告急，市场传闻称，光大银行和兴业银行当日曾向四大行拆借资金，但央行当日在公开市场继续回笼资金，使得流动性预期进一步恶化，多数银行为平头寸自顾不暇，所以未能如愿。
有分析称，目前市场流动性紧张与央行清理融资铜有关。当日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)中，短期品种全线显著走高，隔夜利率大涨135.9个基点，报5.982%；7天利率上涨39.8个基点，报5.137%；14天利率上涨36.9个基点，报5.242%；1个月期利率上涨57.8个基点，报5.09%。。兴业和光大在昨天下午突然大幅度地提高各自吸收资金价格，从早上的+30~40左右徘徊，下午飙升到+60~80，主要原因是，昨天光大对兴业有千亿到期资金，但碍于头寸紧张，光大毁约，令兴业的千亿到期资金都没法收回，两家总行已结仇，短期内不会合作~~今天兴业和光大会继续高价吸收资金填补缺口。
另外，广发总行发文，本月因为资金紧张，暂缓4.8以下的非信贷资产，因此理财和资管，信托项目，收益没达到4.8%，一律不批。
http://bbs.hexun.com/money/post_73_5786778_1_d.html
□央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿元，创下春节后的新高
□近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度
端午假期前，市场资金面紧张程度愈发严峻。银行间和交易所债市资金价格均飙涨，其中，银行间隔夜回购疯涨141个基点至6.15%，创下了约17个月来的新高，而交易所隔夜回购盘中一度飙高至28.20%，收盘于12.75%，涨幅约为322%。
面对此，央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿，创下了春节后的新高。业内人士指出，近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度。
银行间隔夜回购最高飙至10%
周四，银行间和交易所资金价格全线上涨。银行间市场上，隔夜回购资金价格盘中最高利率竟飙涨至10%以上，最后加权平均利率收于6.15%，为昨日所有资金价格最高的品种，与其他中长期品种均形成了“倒挂”
昨日市场曾传闻，近日某股份制银行因支付拆借资金时违约，导致头寸不足，四处向市场借钱，但记者向该行资金处主管求证时，遭到了该行的否认。
事实上，近期银行间市场拆借资金难度加大，已成常态。据国内某大行交易员表示，昨日五大行“出钱”甚少，临近尾盘时，某大行还在四处借钱。
不仅在银行间市场，交易所市场上资金价格也暴涨。隔夜回购利率在早盘便开在20%以上，最高冲至28.2%，全天持续在26%附近，直至尾盘跳水，全天收于12.75%，较前一交易日上涨了逾322%。
以往每周四，交易所隔夜回购利率大涨成常态，但本周四却不同寻常。由于端午假期原因，昨日隔夜回购拆借利率的实际资金使用天数由原先的3天增加为6天，再加上近日资金面大为紧张，因此出现了暴涨。
受资金面紧张影响，昨日农发行招标的200亿6月期金融债，实际参与资金仅约115亿，中标利率为3.4493%，大幅高出二级市场水平，为今年利率债中首次出现“流标”
多因素促央行本周如期净投放
面对资金面紧张升级，央行也顺势在公开市场缩减了回笼力度，周四发行了110亿元3月期央票和进行100亿元28天期正回购操作，中标利率继续持稳于2.9089%及2.75%。
至此，继上周公开市场实现小幅净回笼后，本周公开市场重返净投放1600亿，创下了春节后净投放量的新高。
对于近期资金面紧张升级的原因，市场人士指出其原因是多方面的。 就目前的市场情况分析，促使流动性持续收紧的原因主要有三。
其一，在美国QE缩量的预期下，5月开始外汇占款规模可能逐步下降。在银行目前超储率较低的情况下，临近端午节长假，多因素共同影响了目前的市场流动性。
其二，以往每年季末，随着银行理财产品的集中到期，一般由自营来接盘或者向银行内部借钱以度过紧张时点，但随着央行上月禁止同一银行的理财与自营户之间交易，令理财户不得不提前筹措资金，以应对理财产品到期但所投资标的物尚未到期的资金需求。
此外，近期银行间市场大额购汇比较明显，主要原因是外管局20号文对银行外汇头寸下限的考核时间截至6月底，商业银行需要增大外汇买入以达到考核要求，加剧了资金紧张。
因此，在此背景下，央行仍继续开展正回购和发行央票，虽然操作量有限，但此前连续操作，其对资金面的累计影响不容小觑。中信证券固定收益部研究员傅雄广指出，由于7月5日还将迎来准备金常规缴款，预计目前资金面度过短暂的紧张后，趋紧局面仍将持续到7月上旬。（新华网）
http://finance.ifeng.com/a/20130607/10006126_0.shtml
周四（6月6日），银行间资金全线告急，市场传闻称，光大银行和兴业银行当日曾向四大行拆借资金，但央行当日在公开市场继续回笼资金，使得流动性预期进一步恶化，多数银行为平头寸自顾不暇，所以未能如愿。
有分析称，目前市场流动性紧张与央行清理融资铜有关。当日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)中，短期品种全线显著走高，隔夜利率大涨135.9个基点，报5.982%；7天利率上涨39.8个基点，报5.137%；14天利率上涨36.9个基点，报5.242%；1个月期利率上涨57.8个基点，报5.09%。。兴业和光大在昨天下午突然大幅度地提高各自吸收资金价格，从早上的+30~40左右徘徊，下午飙升到+60~80，主要原因是，昨天光大对兴业有千亿到期资金，但碍于头寸紧张，光大毁约，令兴业的千亿到期资金都没法收回，两家总行已结仇，短期内不会合作~~今天兴业和光大会继续高价吸收资金填补缺口。
另外，广发总行发文，本月因为资金紧张，暂缓4.8以下的非信贷资产，因此理财和资管，信托项目，收益没达到4.8%，一律不批。
http://bbs.hexun.com/money/post_73_5786778_1_d.html交易所隔夜利率飙涨300% 资金面紧张超预期
□央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿元，创下春节后的新高
□近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度
端午假期前，市场资金面紧张程度愈发严峻。银行间和交易所债市资金价格均飙涨，其中，银行间隔夜回购疯涨141个基点至6.15%，创下了约17个月来的新高，而交易所隔夜回购盘中一度飙高至28.20%，收盘于12.75%，涨幅约为322%。
面对此，央行有意在公开市场缩减回笼力度，本周实现净投放1600亿，创下了春节后的新高。业内人士指出，近期资金面趋紧超出市场预期，是由节日备付、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成，预计短期内很难缓解，央行将继续减弱回笼力度。
银行间隔夜回购最高飙至10%
周四，银行间和交易所资金价格全线上涨。银行间市场上，隔夜回购资金价格盘中最高利率竟飙涨至10%以上，最后加权平均利率收于6.15%，为昨日所有资金价格最高的品种，与其他中长期品种均形成了“倒挂”
昨日市场曾传闻，近日某股份制银行因支付拆借资金时违约，导致头寸不足，四处向市场借钱，但记者向该行资金处主管求证时，遭到了该行的否认。
事实上，近期银行间市场拆借资金难度加大，已成常态。据国内某大行交易员表示，昨日五大行“出钱”甚少，临近尾盘时，某大行还在四处借钱。
不仅在银行间市场，交易所市场上资金价格也暴涨。隔夜回购利率在早盘便开在20%以上，最高冲至28.2%，全天持续在26%附近，直至尾盘跳水，全天收于12.75%，较前一交易日上涨了逾322%。
以往每周四，交易所隔夜回购利率大涨成常态，但本周四却不同寻常。由于端午假期原因，昨日隔夜回购拆借利率的实际资金使用天数由原先的3天增加为6天，再加上近日资金面大为紧张，因此出现了暴涨。
受资金面紧张影响，昨日农发行招标的200亿6月期金融债，实际参与资金仅约115亿，中标利率为3.4493%，大幅高出二级市场水平，为今年利率债中首次出现“流标”
多因素促央行本周如期净投放
面对资金面紧张升级，央行也顺势在公开市场缩减了回笼力度，周四发行了110亿元3月期央票和进行100亿元28天期正回购操作，中标利率继续持稳于2.9089%及2.75%。
至此，继上周公开市场实现小幅净回笼后，本周公开市场重返净投放1600亿，创下了春节后净投放量的新高。
对于近期资金面紧张升级的原因，市场人士指出其原因是多方面的。 就目前的市场情况分析，促使流动性持续收紧的原因主要有三。
其一，在美国QE缩量的预期下，5月开始外汇占款规模可能逐步下降。在银行目前超储率较低的情况下，临近端午节长假，多因素共同影响了目前的市场流动性。
其二，以往每年季末，随着银行理财产品的集中到期，一般由自营来接盘或者向银行内部借钱以度过紧张时点，但随着央行上月禁止同一银行的理财与自营户之间交易，令理财户不得不提前筹措资金，以应对理财产品到期但所投资标的物尚未到期的资金需求。
此外，近期银行间市场大额购汇比较明显，主要原因是外管局20号文对银行外汇头寸下限的考核时间截至6月底，商业银行需要增大外汇买入以达到考核要求，加剧了资金紧张。
因此，在此背景下，央行仍继续开展正回购和发行央票，虽然操作量有限，但此前连续操作，其对资金面的累计影响不容小觑。中信证券固定收益部研究员傅雄广指出，由于7月5日还将迎来准备金常规缴款，预计目前资金面度过短暂的紧张后，趋紧局面仍将持续到7月上旬。（新华网）
http://finance.ifeng.com/a/20130607/10006126_0.shtml
周四（6月6日），银行间资金全线告急，市场传闻称，光大银行和兴业银行当日曾向四大行拆借资金，但央行当日在公开市场继续回笼资金，使得流动性预期进一步恶化，多数银行为平头寸自顾不暇，所以未能如愿。
有分析称，目前市场流动性紧张与央行清理融资铜有关。当日，上海银行间同业拆放利率(Shibor)中，短期品种全线显著走高，隔夜利率大涨135.9个基点，报5.982%；7天利率上涨39.8个基点，报5.137%；14天利率上涨36.9个基点，报5.242%；1个月期利率上涨57.8个基点，报5.09%。。兴业和光大在昨天下午突然大幅度地提高各自吸收资金价格，从早上的+30~40左右徘徊，下午飙升到+60~80，主要原因是，昨天光大对兴业有千亿到期资金，但碍于头寸紧张，光大毁约，令兴业的千亿到期资金都没法收回，两家总行已结仇，短期内不会合作~~今天兴业和光大会继续高价吸收资金填补缺口。
另外，广发总行发文，本月因为资金紧张，暂缓4.8以下的非信贷资产，因此理财和资管，信托项目，收益没达到4.8%，一律不批。
http://bbs.hexun.com/money/post_73_5786778_1_d.html
恰好赶上了几个因素，比如每月五日银行清算系统统一动作……，等等吧。造成各行头寸紧张，相互拆借困难。甚至出现高借低付。
以前的高借低付、故意亏本往往伴随着不正常的金融黑幕，在今年严厉查处、打老虎的新形势下，金融街已经有人因此跳楼了。
以前的高借低付、故意亏本往往伴随着不正常的金融黑幕，在今年严厉查处、打老虎的新形势下，金融街已经有人因此跳楼了。
隔夜利率这玩意飙升挺吓人，每次这么闹一次，股市就绿
金融盲表示很困惑，有高人给解释下么。
怎么看都像是好消息。
中央收紧货币，加上部分热钱开始外逃，短期现象，过10几天就好了。
金融盲表示很困惑，有高人给解释下么。
就是说中国最不缺钱的市场和机构都出现资金紧张了。
就是说中国最不缺钱的市场和机构都出现资金紧张了。
早段时间，已经有苗头了
细蓉云吞面 发表于 2013-6-7 15:25 
就是说中国最不缺钱的市场和机构都出现资金紧张了。
暂时资金紧张而已，最近狠查金融机构里面违轨事件，以及对债市，上市公司以及相关机构的整顿，导致很多中小机构很难拆借到头寸！
就是说中国最不缺钱的市场和机构都出现资金紧张了。
暂时资金紧张而已，最近狠查金融机构里面违轨事件，以及对债市，上市公司以及相关机构的整顿，导致很多中小机构很难拆借到头寸！
再探再报
今天人行的大额支付系统无预告下推迟日间业务处理终止时间超过半小时，不知又有哪间行的资金划拨出问题了。
每日经济新闻(博客,微博)记者 裴文斐 万敏 发自上海
资金面紧张，牛了Shibor，熊了股市。隔夜拆借利率8.294%，单日激增231.2BP；上证指数下挫31.21点，跌幅达1.39%。对此，网友作词《江城子·资金紧张》进行吐槽：你发央票我发狂，闹钱荒，债满仓。隔夜难求，抛券最心伤。烧香哭求逆回购，几时有？问周郎。一念头寸就发慌，天苍苍，野茫茫。Shibor疯狂，直线往上涨。垂死病中惊坐起，西北望，跪央行。
昨日 （6月7日），《每日经济新闻》记者从银行间交易员处获悉，部分银行已经提前支取同业存款，不惜接受活期存款利率。另据该交易员透露，光大银行(601818,股吧)对兴业银行(601166,股吧)确有两笔债务违约。不过，兴业银行接受记者采访时对此予以否认。
此外，昨有消息称，央行首次运用公开市场短期流动性调节工具（SLO），向市场注入1500亿元人民币流动性，某银行分析师向记者确认了这一消息。不过也有传言称某大行交易员对此否认。
分析人士指出，SLO的推出说明央行没有改变流动性中性偏松的政策。
一月期内Shibor全线暴涨
截至昨日11:30，一月期内Shibor（上海银行间同业拆放利率）品种全线突破6%，隔夜激增231.2BP至8.294%；7天内品种涨至6.657%；14天内品种涨至7.74%；1月内品种涨至6.3415%。
突如其来的Shibor飙升，令银行间交易员猝不及防。农商行债券流标只是序曲，有交易员向《每日经济新闻》记者透露，一些银行昨日提前支取同业存款，不惜接受活期存款利率。
此外，上述交易员透露，光大银行对兴业银行确有两笔债务违约，不过规模尚不明确。
不过兴业银行在接受记者采访时对此予以否认。“所谓光大对兴业的资金拆借违约过千亿，且两家银行交恶，是不实的、过分夸大的信息。”兴业银行相关负责人称。
记者试图联系光大银行进一步确认，但始终联系不上。
分析人士认为，近期资金面趋紧是由节日备付、监管压力、特殊时点、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成。
“央行正回购以及发行央票是收紧资金面的信号，此外，银行补缴存款准备金、应对商业银行年中考核，是造成资金面紧绷的主要原因。”有交易员告诉记者。
“今年国内外汇占款波动较大，1月份一度达到6000多亿元，之后又回到3000多亿元，倘若央行按1月份规模对冲的话，问题会很大。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，“同时，最近2个多月内有一些临时事件，比如4、5月份大型企业交税，几千亿元的规模也使得资金面紧张。”
此外有分析人士推测，临近季末，各家银行分、支行存款异常增加，相应增加存款准备金上缴数量，导致总行猝不及防。
“6月末是个敏感时点，各分、支行突击揽存，总行未必能精准预测存款数量，直到最后几天才发现需上缴的存款准备金比预想的多，趁着离每月20日存款准备金上缴时限还有段时间，于是急忙筹钱。”该分析人士指出。
不过，有银行业内人士并不赞同“冲时点致资金面紧张”的说法。一股份制商业银行高层认为，随着日均存款考核占比加重，时点存款正在被淡化，银行没理由在月末高成本突击揽存。
http://bank.hexun.com/2013-06-08/154983015.html
资金面紧张，牛了Shibor，熊了股市。隔夜拆借利率8.294%，单日激增231.2BP；上证指数下挫31.21点，跌幅达1.39%。对此，网友作词《江城子·资金紧张》进行吐槽：你发央票我发狂，闹钱荒，债满仓。隔夜难求，抛券最心伤。烧香哭求逆回购，几时有？问周郎。一念头寸就发慌，天苍苍，野茫茫。Shibor疯狂，直线往上涨。垂死病中惊坐起，西北望，跪央行。
昨日 （6月7日），《每日经济新闻》记者从银行间交易员处获悉，部分银行已经提前支取同业存款，不惜接受活期存款利率。另据该交易员透露，光大银行(601818,股吧)对兴业银行(601166,股吧)确有两笔债务违约。不过，兴业银行接受记者采访时对此予以否认。
此外，昨有消息称，央行首次运用公开市场短期流动性调节工具（SLO），向市场注入1500亿元人民币流动性，某银行分析师向记者确认了这一消息。不过也有传言称某大行交易员对此否认。
分析人士指出，SLO的推出说明央行没有改变流动性中性偏松的政策。
一月期内Shibor全线暴涨
截至昨日11:30，一月期内Shibor（上海银行间同业拆放利率）品种全线突破6%，隔夜激增231.2BP至8.294%；7天内品种涨至6.657%；14天内品种涨至7.74%；1月内品种涨至6.3415%。
突如其来的Shibor飙升，令银行间交易员猝不及防。农商行债券流标只是序曲，有交易员向《每日经济新闻》记者透露，一些银行昨日提前支取同业存款，不惜接受活期存款利率。
此外，上述交易员透露，光大银行对兴业银行确有两笔债务违约，不过规模尚不明确。
不过兴业银行在接受记者采访时对此予以否认。“所谓光大对兴业的资金拆借违约过千亿，且两家银行交恶，是不实的、过分夸大的信息。”兴业银行相关负责人称。
记者试图联系光大银行进一步确认，但始终联系不上。
分析人士认为，近期资金面趋紧是由节日备付、监管压力、特殊时点、外汇占款回落预期及此前财政缴款等多方面因素造成。
“央行正回购以及发行央票是收紧资金面的信号，此外，银行补缴存款准备金、应对商业银行年中考核，是造成资金面紧绷的主要原因。”有交易员告诉记者。
“今年国内外汇占款波动较大，1月份一度达到6000多亿元，之后又回到3000多亿元，倘若央行按1月份规模对冲的话，问题会很大。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示，“同时，最近2个多月内有一些临时事件，比如4、5月份大型企业交税，几千亿元的规模也使得资金面紧张。”
此外有分析人士推测，临近季末，各家银行分、支行存款异常增加，相应增加存款准备金上缴数量，导致总行猝不及防。
“6月末是个敏感时点，各分、支行突击揽存，总行未必能精准预测存款数量，直到最后几天才发现需上缴的存款准备金比预想的多，趁着离每月20日存款准备金上缴时限还有段时间，于是急忙筹钱。”该分析人士指出。
不过，有银行业内人士并不赞同“冲时点致资金面紧张”的说法。一股份制商业银行高层认为，随着日均存款考核占比加重，时点存款正在被淡化，银行没理由在月末高成本突击揽存。
http://bank.hexun.com/2013-06-08/154983015.html
资金面紧张，牛了Shibor，熊了股市。隔夜拆借利率8.294%，单日激增231.2BP；上证指数下挫31.21点，跌幅达1.39%。对此，网友作词《江城子·资金紧张》进行吐槽：你发央票我发狂，闹钱荒，债满仓。隔夜难求，抛券最心伤。烧香哭求逆回购，几时有？问周郎。一念头寸就发慌，天苍苍，野茫茫。Shibor疯狂，直线往上涨。垂死病中惊坐起，西北望，跪央行。
细蓉云吞面 发表于 2013-6-8 00:19
今天人行的大额支付系统无预告下推迟日间业务处理终止时间超过半小时，不知又有哪间行的资金划拨出问题了。
银行间经历雷曼时刻：某大行被央行放鸽子摆了一道，大额资金交易系统出现历史最长延时，全市场大面积出现违约，一切可能只因SLO系统技术问题。
据说是,自己去微博上搜去，我就不贴了。
今天人行的大额支付系统无预告下推迟日间业务处理终止时间超过半小时，不知又有哪间行的资金划拨出问题了。
银行间经历雷曼时刻：某大行被央行放鸽子摆了一道，大额资金交易系统出现历史最长延时，全市场大面积出现违约，一切可能只因SLO系统技术问题。
据说是,自己去微博上搜去，我就不贴了。
土地革命 发表于 2013-6-8 10:09
银行间经历雷曼时刻：某大行被央行放鸽子摆了一道，大额资金交易系统出现历史最长延时，全市场大面积出现 ...
反正这两天银行间市场是一地鸡毛
银行间经历雷曼时刻：某大行被央行放鸽子摆了一道，大额资金交易系统出现历史最长延时，全市场大面积出现 ...
反正这两天银行间市场是一地鸡毛
最新Shibor 2013-06-08 11:30
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 9.5810 128.70
1W 7.6030 94.60
2W 8.1970 45.70
1M 6.6460 30.45
3M 5.1080 53.40
6M 4.1000 0.00
9M 4.2600 0.00
1Y 4.4000 0.00
http://www.shibor.org/shibor/web/html/
已经涨到9.58了。
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 9.5810 128.70
1W 7.6030 94.60
2W 8.1970 45.70
1M 6.6460 30.45
3M 5.1080 53.40
6M 4.1000 0.00
9M 4.2600 0.00
1Y 4.4000 0.00
http://www.shibor.org/shibor/web/html/
已经涨到9.58了。
一般来讲同业拆借这东西，每周四都会高些。月末季末年末都会跳高。这就是个年化收益率，真正的利息钱没那么惊人
必人民币升值，直接破六，问题短期内可解。
康熙拉了 发表于 2013-6-8 22:35
必人民币升值，直接破六，问题短期内可解。
年内破六 外贸 必然 入超。太快了。 外汇储备未必扛得住
必人民币升值，直接破六，问题短期内可解。
年内破六 外贸 必然 入超。太快了。 外汇储备未必扛得住
南方公园821 发表于 2013-6-8 22:40
年内破六 外贸 必然 入超。太快了。 外汇储备未必扛得住
兄弟，人民币升值是吸引热钱饮鸩止渴的玩法，外储只会增加，怎么会扛不住？
年内破六 外贸 必然 入超。太快了。 外汇储备未必扛得住
兄弟，人民币升值是吸引热钱饮鸩止渴的玩法，外储只会增加，怎么会扛不住？
康熙拉了 发表于 2013-6-8 22:46
兄弟，人民币升值是吸引热钱饮鸩止渴的玩法，外储只会增加，怎么会扛不住？
涌入后呢 就是大规模撤出获利 就跟 日本最近的股市一样。 缓慢升值可以减缓热钱涌入。突然加速升值 热钱大量融入，然后热钱达到期望值就会撤出获利。 那时候贸易也是因为升值入超。 外汇储备 就得抗汇率稳定，一边面对热钱撤出 一边 面对入超。
兄弟，人民币升值是吸引热钱饮鸩止渴的玩法，外储只会增加，怎么会扛不住？
涌入后呢 就是大规模撤出获利 就跟 日本最近的股市一样。 缓慢升值可以减缓热钱涌入。突然加速升值 热钱大量融入，然后热钱达到期望值就会撤出获利。 那时候贸易也是因为升值入超。 外汇储备 就得抗汇率稳定，一边面对热钱撤出 一边 面对入超。
Templar9705 发表于 2013-6-7 14:34
金融盲表示很困惑，有高人给解释下么。
就是银行 没钱了 至于是短期周转问题 还是银行大量烂账收不回来了 过几天看看走势就知道了
金融盲表示很困惑，有高人给解释下么。
就是银行 没钱了 至于是短期周转问题 还是银行大量烂账收不回来了 过几天看看走势就知道了
金融盲表示困惑
长三角地区民间拆借很难了，承兑贴现率跳涨，很多公司马上就要违约跑路了，市场正在挤泡沫，短期是危机，长期是好事。
最新Shibor 2013-06-14 11:30
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 6.9680 27.70
1W 6.8110 73.10
2W 7.5220 50.90
1M 7.2100 24.80
3M 5.2900 8.50
6M 4.1001 0.01
9M 4.2600 0.00
1Y 4.4000 0.00
看来央行放的水还是不够啊，而且1W到1M的都涨上来了。
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 6.9680 27.70
1W 6.8110 73.10
2W 7.5220 50.90
1M 7.2100 24.80
3M 5.2900 8.50
6M 4.1001 0.01
9M 4.2600 0.00
1Y 4.4000 0.00
看来央行放的水还是不够啊，而且1W到1M的都涨上来了。
金融知识学习
今日隔夜拆借利率又涨到7.66了。市场资金紧张持续。外资开始叫卖RMB。
热钱流出中国，以及本身经济增长速度的放缓，让华尔街银行顶尖的外汇策略师们开始焦虑。据彭博报道，从巴克莱到德意志银行的外汇策略师都建议投资者卖出人民币。而美银美林最新的调查也指出，全球的大型基金经理也对中国等新兴市场表示担忧，25%的被访人计划在未来12个月内减持新兴市场投资。
华尔街多家投行看空人民币
彭博社周二文章指出，包括德意志银行和巴克莱银行等华尔街多家投行分析师正建议投资者抛售2013年以来表现最好的新兴市场货币人民币。
巴克莱银行以IgorArsenin为首的分析师在报告中指出，“中国央行会扩大人民币交易区间，压制对人民币升值的单边押注。”持类似观点的还有TraxisPartnersLP的基金经理AmerBisat，他认为，中国央行将人民币兑美元汇率中间价升至新高后，人民币可能开始走软。
德意志银行分析师在两天前的一份报告中表示，人民币的套利交易趋势可能因为美国国债收益率的升高而消失，中国廉价贷款的一个重要来源可能不复存在。
中国人民银行网站显示，6月17日，人民币兑美元中间价上升0.01%至6.1598元对1美元，今年以来已累计升值1.9%。即期市场上，截至昨日(6月18日)收盘，美元兑人民币为6.1287。
而看空人民币的背后原因是近期新兴市场撤离中国以及中国经济增长速度的放缓。
大型基金投资者撤离中国等新兴市场 RQFIIA股ETF赎回潮加剧
近期中国发布的5月份宏观经济数据中，多项数据表现不佳，出口、投资、工业增速、用电量、新增贷款、工业生产者出厂价格(PPI)等多项数据均出现回落。经济数据的疲弱导致多家外资投行下调了中国经济增长预期，同时也引发了货币政策走向的争论，市场上降息降准的预期升温，但是否该进行降息降准仍有分歧。
同时，全球的大型基金经理也对中国等新兴市场表示担忧，美银美林发布的6月基金经理人调查显示，投资者对全球新兴市场的投资如今已经下滑至2008年以来的最低水平。而25%的被访基金经理人计划在未来12个月内减持新兴市场投资，31%的被访基金经理人表示，认为中国经济将在明年进一步疲软。
内地经济数据欠理想，以及A股持续走弱等因素导致近期中短线资金加剧离场。港交所最新披露的资料显示，RQFII A股ETF端午小长假复市后继续遭遇赎回，其中此前颇受各类资金喜爱的南方A50ETF，继6月7日首次出现750万个基金单位的赎回后，上周五（14日）再遭赎回8000万个基金单位，资金流出逾6亿元人民币。同时，截至上周五收盘，在港上市的RQFIIA股ETF已经转为全面折价，即市价全线低于每单位资产净值。
业内专家认为不需做过多解读
不过业内专家表示，国际资金撤出对国内市场的实质影响可能并没有人们想象的那样严重，更多的是对信心的打击，反映出对市场的担忧情绪。
上海证券分析师刘亦千认为，相对于成熟市场，新兴市场在全球经济中占据的份额不大，因而反应更为敏感。东南亚国家股市“池子”较小，对个体而言国际资本撤出的影响就会放大。
安信证券首席经济学家高善文昨日在中期策略会上表示，对于目前的中国经济，全球经济放缓的影响要远远大于国内需求的增长。他判断，今年以来美联储退出量化宽松政策的可能性较大，同时日本也存在退出可能，最快今年四季度量化宽松政策影响就会消失，经济也会出现脉冲式反应的下降过程。同时，他认为外汇占款流入也不具可持续性，这导致债券和股票市场活跃的局面也较难维持，除非央行对于经济再次进行电击式治疗。
对于A股下半年的走势，安信证券首席策略师程定华预计，下半年A股市场投资机会可能弱于上半年，而IPO重启既是风险也是机遇，市场将迎来新公司新机会。
http://finance.qq.com/a/20130619/005449.htm
华尔街多家投行看空人民币
彭博社周二文章指出，包括德意志银行和巴克莱银行等华尔街多家投行分析师正建议投资者抛售2013年以来表现最好的新兴市场货币人民币。
巴克莱银行以IgorArsenin为首的分析师在报告中指出，“中国央行会扩大人民币交易区间，压制对人民币升值的单边押注。”持类似观点的还有TraxisPartnersLP的基金经理AmerBisat，他认为，中国央行将人民币兑美元汇率中间价升至新高后，人民币可能开始走软。
德意志银行分析师在两天前的一份报告中表示，人民币的套利交易趋势可能因为美国国债收益率的升高而消失，中国廉价贷款的一个重要来源可能不复存在。
中国人民银行网站显示，6月17日，人民币兑美元中间价上升0.01%至6.1598元对1美元，今年以来已累计升值1.9%。即期市场上，截至昨日(6月18日)收盘，美元兑人民币为6.1287。
而看空人民币的背后原因是近期新兴市场撤离中国以及中国经济增长速度的放缓。
大型基金投资者撤离中国等新兴市场 RQFIIA股ETF赎回潮加剧
近期中国发布的5月份宏观经济数据中，多项数据表现不佳，出口、投资、工业增速、用电量、新增贷款、工业生产者出厂价格(PPI)等多项数据均出现回落。经济数据的疲弱导致多家外资投行下调了中国经济增长预期，同时也引发了货币政策走向的争论，市场上降息降准的预期升温，但是否该进行降息降准仍有分歧。
同时，全球的大型基金经理也对中国等新兴市场表示担忧，美银美林发布的6月基金经理人调查显示，投资者对全球新兴市场的投资如今已经下滑至2008年以来的最低水平。而25%的被访基金经理人计划在未来12个月内减持新兴市场投资，31%的被访基金经理人表示，认为中国经济将在明年进一步疲软。
内地经济数据欠理想，以及A股持续走弱等因素导致近期中短线资金加剧离场。港交所最新披露的资料显示，RQFII A股ETF端午小长假复市后继续遭遇赎回，其中此前颇受各类资金喜爱的南方A50ETF，继6月7日首次出现750万个基金单位的赎回后，上周五（14日）再遭赎回8000万个基金单位，资金流出逾6亿元人民币。同时，截至上周五收盘，在港上市的RQFIIA股ETF已经转为全面折价，即市价全线低于每单位资产净值。
业内专家认为不需做过多解读
不过业内专家表示，国际资金撤出对国内市场的实质影响可能并没有人们想象的那样严重，更多的是对信心的打击，反映出对市场的担忧情绪。
上海证券分析师刘亦千认为，相对于成熟市场，新兴市场在全球经济中占据的份额不大，因而反应更为敏感。东南亚国家股市“池子”较小，对个体而言国际资本撤出的影响就会放大。
安信证券首席经济学家高善文昨日在中期策略会上表示，对于目前的中国经济，全球经济放缓的影响要远远大于国内需求的增长。他判断，今年以来美联储退出量化宽松政策的可能性较大，同时日本也存在退出可能，最快今年四季度量化宽松政策影响就会消失，经济也会出现脉冲式反应的下降过程。同时，他认为外汇占款流入也不具可持续性，这导致债券和股票市场活跃的局面也较难维持，除非央行对于经济再次进行电击式治疗。
对于A股下半年的走势，安信证券首席策略师程定华预计，下半年A股市场投资机会可能弱于上半年，而IPO重启既是风险也是机遇，市场将迎来新公司新机会。
http://finance.qq.com/a/20130619/005449.htm
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 7.6600 206.40
1W 8.0750 137.20
2W 7.8390 212.90
1M 7.6150 43.70
3M 5.4080 7.90
6M 4.1032 0.06
9M 4.2611 0.01
1Y 4.4000 0.00
O/N 7.6600 206.40
1W 8.0750 137.20
2W 7.8390 212.90
1M 7.6150 43.70
3M 5.4080 7.90
6M 4.1032 0.06
9M 4.2611 0.01
1Y 4.4000 0.00
土地革命 发表于 2013-6-19 12:30
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 7.6600 206.40
1W 8.0750 137.20
还怎么高啊 钱都去哪了呢 看来 还需要观察
期限 Shibor(%) 涨跌(BP)
O/N 7.6600 206.40
1W 8.0750 137.20
还怎么高啊 钱都去哪了呢 看来 还需要观察
TG的银行很没水平，纯粹就是压低储蓄者的利息、提高贷款者的利息来赚钱。至于本身的投资、理财项目从来就没赚过钱。
人民币看空了。
kasabulanka 发表于 2013-6-7 14:46
中央收紧货币，加上部分热钱开始外逃，短期现象，过10几天就好了。
还没好吧？
中央收紧货币，加上部分热钱开始外逃，短期现象，过10几天就好了。
还没好吧？
sunyv2000 发表于 2013-6-23 14:48
还没好吧？
你看看今天多少？明显趋于正常了！
还没好吧？
你看看今天多少？明显趋于正常了！