民间借贷利率到底有多高？

   中小企业融资难已不是新话题，但今年，中小企业的融资成本特别高。据本报采访了解，虽然不及传言中一些地方年息100%，广东银行对中小企业的贷款利率也上浮30%到50%，年息可高达9.47%，而去年仅上浮10%。民间担保中，有抵押物时年息达20%，无抵押物则高达50%到60%。
    据兴业证券调研，虽然成本高，民间融资需求仍十分旺盛，吸引资金纷纷进入民间放贷行业，但风险也在累积。随经济增速放缓，若借款企业经营不善，预计下半年违约的情况会增多，春节前后可能会出现大批企业跑路。
    银根趋紧 中小企业融资成本飙升
    6月7日，深圳银监局发布首期中小企业运营暨金融服务指数显示，深圳中小企业融资需求和缺口加大、融资成本上升。相比去年年底，今年一季度企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元；企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。样本企业平均授信余额环比增长2个百分点，融资成本环比增加21%，融资难普遍存在。
    “现在可以说是中小企业的寒冬，融资成本高，而且难。”广东某股份制银行支行负责人告诉南都记者，现在中小企业的资金面普遍紧张，贷款需求很大，同时银行的头寸也很紧张，放款时争取获得较高的综合收益，能贷到款的中小企业不多。目前，该行给中小企业的贷款利率一般比基准利率上浮40%到50%，企业接受上浮50%的利率，放款较快，40%的则要排队，对于特别优秀的中小企业，也可上浮30%。而在去年，对中小企业的贷款利率仅上浮10%左右。同时，对中小企业的贷款门槛比以前抬高了，对于以前获得贷款但如今经营不太出色的企业，往往停止续贷。
    银行贷款利率上浮高达40%到50%，目前一年期贷款基准利率为6.31%，以此计算，则广东中小企业贷款年利率高达8.83%到9.47%。尽管如此，民间融资成本更高。上述负责人表示，据其客户透露，现在担保公司给中小企业融资时，有抵押物的情形下，年利率高达本金的20%，如果抵押物不足，年利率高达本金的50%到60%，甚至更高。
    中小企业的感受更为深切。中国陶瓷工业协会佛山办事处主任蓝卫兵告诉南都记者，以佛山陶瓷企业为例，外贸型企业接单后，往往要垫付成本，资金需求量非常大，大都上千万，但它们抵押物又不足，不只银行、担保公司都不愿意放款。这些企业求助协会，但协会也没办法，也没有抵押物。据他了解，有抵押物的中小企业，想从银行贷款也非常难，往往选择放款相对容易的担保公司，但担保公司的年利率一般比银行高8到9个百分点。
    民间借贷需求火爆 年息高达60%
    兴业证券5日发布月度民间草根资金调研报告披露，从浙江、福建、上海、河南、云南五地的调研情况来看，5月份民间融资的资金价格较4月中旬变化不大，月息约在3-5分左右，即月利率3%到5%，年利率36%到60%。依资金用途和期限不同，资金价格差异较大。第一种，中小企业生产对资金的需求通常为3-6个月，月息3-5分；第二种，房地产企业对资金的需求期限较长，一般超过6个月，价格较高；第三种，过桥贷款和企业贸易短期周转对资金需求期限较短，一般2周左右，资金价格较高，月息6、7分，高的可达到1毛；第四种，贷款期限较长的利息相对较低，一年期以上的贷款利率为月息2-2.5分。
    与融资成本高涨相伴随，企业的资金需求仍在明显上升。据兴业证券调研，一方面，中小企业由于银行贷款的可获性不高，对民间资金的需求明显上升；另一方面，来自于房地产行业的需求显著上升，主要受到三四线城市房地产投资的推动。
    兴业证券5月份的民间资金草根调研发现，由于银行对贷款的控制以及各种附加条款，导致来自银行的资金价格并不便宜，而且手续较为复杂，中小企业对民间资金的需求上升明显。此外，目前三四线城市房地产价格依然维持升势，销售保持旺盛势头，因此房地产企业的投资意愿较高，对资金的需求也较大。(南方都市报  www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)
    而在资金供给方面，银行头寸紧张。上述广东某股份制银行支行负责人告诉南都记者，今年以来连续上调存款准备金率，对银行影响较大，银监会对信贷规模的控制也依然较紧。
    近日，银监会向各商业银行下发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，以鼓励银行向中小企业放贷。对于小企业贷款余额占企业贷款余领达到一定比例的商业银行，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债。此外，根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核。对中小企业发行的金融债将不计入存贷比考核等。但上述负责人表示，现在各银行都已市场化，对中小企业亦并非不热情，但银行也会“看菜吃饭”，问题的关键在于信贷紧缩。
    资金纷纷进入担保行业风险在累积
    据了解，目前国家相关部门对民间借贷利率的规定是，不超过同期银行贷款利率的4倍。最近一次加息后，银行的一年期贷款利率为年息6.31%，其4倍就是年息25.24%，分摊到12个月，月息2.1%，即民间借贷公司的放款利率不应超过月息2.1%。目前多数正规的小额贷款公司、金融中介机构尽量将放款利率控制在月息2.1%以下，但是除了利率，借款人还须额外支付手续费、评估费等费用，总体算下来，月息3%至4%算是正常水平。
    从兴业证券调研情况来看，目前长三角地区民间融资的月息约在3%到5%，有的甚至高达6%到7%。因此，不少资金介入担保行业，提供民间融资。一位不愿具名的温州投资商告诉南都记者，目前温州商人将资金大量转向担保融资，收益很高。
    据兴业证券调研，目前民间资金供给仍较充裕。有民间贷款公司反映，4月以来，一方面，部分中小企业对生产经营趋于谨慎，而把资金短期拆出来，还有部分企业也设立投资公司做起融资放贷生意；另一方面，不少有钱的老百姓在通胀预期、缺乏投资渠道等因素影响下，而“托关系”把钱拆给贷款公司。
    但由于民间资金拆借公司众多，对资金的竞争激烈，融资成本并未下降。贷款公司的风险控制意识亦上升，不单要求有抵押物，更看重还款资金来源。对于近期激增的房地产贷款需求，拆借机构除了对抵押物打折更猛，对房产至少打5折，对土地打3折，都高于前期。此外，还通过资金入股等方式控制还款风险。另外，一些贷款公司开始回避一些期限较长的高利贷(月息5分以上)项目，以免借款人携款跑路。
    短期内，民间经济对资金的需求还较旺盛，总体风险可控，但是，风险在累积。据兴业证券调研，一些中小企业、民营企业的资金需求期限开始缩短，从正常的3-6个月转为半个月到1个月，反映出这些企业其实是在通过民间融资勉强维持生产、拆东墙补西墙、苦苦支撑。几个老资格的民间拆借公司对行业的预计是，下半年违约的情况会增多，春节前后在资金结算的高峰期可能会出现大批企业跑路。
http://gcontent.oeeee.com/2/26/2 ... log/1a8/6c2d23.html   中小企业融资难已不是新话题，但今年，中小企业的融资成本特别高。据本报采访了解，虽然不及传言中一些地方年息100%，广东银行对中小企业的贷款利率也上浮30%到50%，年息可高达9.47%，而去年仅上浮10%。民间担保中，有抵押物时年息达20%，无抵押物则高达50%到60%。
    据兴业证券调研，虽然成本高，民间融资需求仍十分旺盛，吸引资金纷纷进入民间放贷行业，但风险也在累积。随经济增速放缓，若借款企业经营不善，预计下半年违约的情况会增多，春节前后可能会出现大批企业跑路。
    银根趋紧 中小企业融资成本飙升
    6月7日，深圳银监局发布首期中小企业运营暨金融服务指数显示，深圳中小企业融资需求和缺口加大、融资成本上升。相比去年年底，今年一季度企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万元；企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。样本企业平均授信余额环比增长2个百分点，融资成本环比增加21%，融资难普遍存在。
    “现在可以说是中小企业的寒冬，融资成本高，而且难。”广东某股份制银行支行负责人告诉南都记者，现在中小企业的资金面普遍紧张，贷款需求很大，同时银行的头寸也很紧张，放款时争取获得较高的综合收益，能贷到款的中小企业不多。目前，该行给中小企业的贷款利率一般比基准利率上浮40%到50%，企业接受上浮50%的利率，放款较快，40%的则要排队，对于特别优秀的中小企业，也可上浮30%。而在去年，对中小企业的贷款利率仅上浮10%左右。同时，对中小企业的贷款门槛比以前抬高了，对于以前获得贷款但如今经营不太出色的企业，往往停止续贷。
    银行贷款利率上浮高达40%到50%，目前一年期贷款基准利率为6.31%，以此计算，则广东中小企业贷款年利率高达8.83%到9.47%。尽管如此，民间融资成本更高。上述负责人表示，据其客户透露，现在担保公司给中小企业融资时，有抵押物的情形下，年利率高达本金的20%，如果抵押物不足，年利率高达本金的50%到60%，甚至更高。
    中小企业的感受更为深切。中国陶瓷工业协会佛山办事处主任蓝卫兵告诉南都记者，以佛山陶瓷企业为例，外贸型企业接单后，往往要垫付成本，资金需求量非常大，大都上千万，但它们抵押物又不足，不只银行、担保公司都不愿意放款。这些企业求助协会，但协会也没办法，也没有抵押物。据他了解，有抵押物的中小企业，想从银行贷款也非常难，往往选择放款相对容易的担保公司，但担保公司的年利率一般比银行高8到9个百分点。
    民间借贷需求火爆 年息高达60%
    兴业证券5日发布月度民间草根资金调研报告披露，从浙江、福建、上海、河南、云南五地的调研情况来看，5月份民间融资的资金价格较4月中旬变化不大，月息约在3-5分左右，即月利率3%到5%，年利率36%到60%。依资金用途和期限不同，资金价格差异较大。第一种，中小企业生产对资金的需求通常为3-6个月，月息3-5分；第二种，房地产企业对资金的需求期限较长，一般超过6个月，价格较高；第三种，过桥贷款和企业贸易短期周转对资金需求期限较短，一般2周左右，资金价格较高，月息6、7分，高的可达到1毛；第四种，贷款期限较长的利息相对较低，一年期以上的贷款利率为月息2-2.5分。
    与融资成本高涨相伴随，企业的资金需求仍在明显上升。据兴业证券调研，一方面，中小企业由于银行贷款的可获性不高，对民间资金的需求明显上升；另一方面，来自于房地产行业的需求显著上升，主要受到三四线城市房地产投资的推动。
    兴业证券5月份的民间资金草根调研发现，由于银行对贷款的控制以及各种附加条款，导致来自银行的资金价格并不便宜，而且手续较为复杂，中小企业对民间资金的需求上升明显。此外，目前三四线城市房地产价格依然维持升势，销售保持旺盛势头，因此房地产企业的投资意愿较高，对资金的需求也较大。(南方都市报  www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)
    而在资金供给方面，银行头寸紧张。上述广东某股份制银行支行负责人告诉南都记者，今年以来连续上调存款准备金率，对银行影响较大，银监会对信贷规模的控制也依然较紧。
    近日，银监会向各商业银行下发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，以鼓励银行向中小企业放贷。对于小企业贷款余额占企业贷款余领达到一定比例的商业银行，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债。此外，根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况，对小企业不良贷款比率实行差异化考核。对中小企业发行的金融债将不计入存贷比考核等。但上述负责人表示，现在各银行都已市场化，对中小企业亦并非不热情，但银行也会“看菜吃饭”，问题的关键在于信贷紧缩。
    资金纷纷进入担保行业风险在累积
    据了解，目前国家相关部门对民间借贷利率的规定是，不超过同期银行贷款利率的4倍。最近一次加息后，银行的一年期贷款利率为年息6.31%，其4倍就是年息25.24%，分摊到12个月，月息2.1%，即民间借贷公司的放款利率不应超过月息2.1%。目前多数正规的小额贷款公司、金融中介机构尽量将放款利率控制在月息2.1%以下，但是除了利率，借款人还须额外支付手续费、评估费等费用，总体算下来，月息3%至4%算是正常水平。
    从兴业证券调研情况来看，目前长三角地区民间融资的月息约在3%到5%，有的甚至高达6%到7%。因此，不少资金介入担保行业，提供民间融资。一位不愿具名的温州投资商告诉南都记者，目前温州商人将资金大量转向担保融资，收益很高。
    据兴业证券调研，目前民间资金供给仍较充裕。有民间贷款公司反映，4月以来，一方面，部分中小企业对生产经营趋于谨慎，而把资金短期拆出来，还有部分企业也设立投资公司做起融资放贷生意；另一方面，不少有钱的老百姓在通胀预期、缺乏投资渠道等因素影响下，而“托关系”把钱拆给贷款公司。
    但由于民间资金拆借公司众多，对资金的竞争激烈，融资成本并未下降。贷款公司的风险控制意识亦上升，不单要求有抵押物，更看重还款资金来源。对于近期激增的房地产贷款需求，拆借机构除了对抵押物打折更猛，对房产至少打5折，对土地打3折，都高于前期。此外，还通过资金入股等方式控制还款风险。另外，一些贷款公司开始回避一些期限较长的高利贷(月息5分以上)项目，以免借款人携款跑路。
    短期内，民间经济对资金的需求还较旺盛，总体风险可控，但是，风险在累积。据兴业证券调研，一些中小企业、民营企业的资金需求期限开始缩短，从正常的3-6个月转为半个月到1个月，反映出这些企业其实是在通过民间融资勉强维持生产、拆东墙补西墙、苦苦支撑。几个老资格的民间拆借公司对行业的预计是，下半年违约的情况会增多，春节前后在资金结算的高峰期可能会出现大批企业跑路。
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