香港证监会让首富栽了跟头

来源:百度文库 编辑:超级军网 时间:2024/03/29 13:35:57
文/新浪财经香港站站长 彭琳[微博]

  中国证监会掀起稽查风暴之时,香港证监会近期也令人精神一振——首富李嘉诚旗下长实拆售酒店房当住宅卖的“奇招”,被证监会一举破解,长实被迫退回投资者全部资金并赔偿损失。消息令全城耸动,网友纷称“证监会令超人下跪”,甚至将廉政公署广告词“香港胜在有ICAC”改成“香港胜在有SFC(证监会)”。并无官方威权的独立监管机构香港证监会,近年来在保护小投资者的权益上战功赫赫,已多次从大鳄手中为众多散户夺回血汗钱。
  有“超人”绰号的华人首富李嘉诚财技如神,在投资市场向来奇招迭出,没想到最近却在证监会手下栽了跟头。

  新一届港府一上任就展开与高楼价的战争,加重特别印花税并推出非本地居民“买家印花税”以限制住宅炒卖之风。李嘉诚旗下长实2月突然宣布推出“划时代”新计划,将服务式公寓“雍澄轩酒店”分拆成360套住宅出售,暗示买家“可投资可自住”,因为酒店属于商业地产,不受新印花税限制,也可以频繁炒卖。

  如此“奇招”令全城哗然,众多政府官员包括特首梁振英均出面抨击长实行为,指出雍澄轩并非住宅而是酒店,其牌照如果违反用途政府有权收回。然而,拥有全港最大法律团队的长实在地契分配、销售合约上均安排得天衣无缝,港府除了反复警示投资风险极高之外别无长策,眼睁睁看着360套酒店房售罄,甚至被三番两次转手炒卖,长实则在数日内成功套现逾14亿港元。

  就在外界以为雍澄轩风波已尘埃落定之际,从未涉足楼市的香港证监会意外介入,事件突然转向。上周一长实宣布,因被证监会怀疑雍澄轩涉及“集体投资计划”,决定取消交易,退回已收取的全部款项并负责赔偿投资者各方面的损失。消息令全城耸动,网上评论纷称“证监会令超人下跪”“证监会打大老虎!”

  曾向证监会投诉雍澄轩事件的大律师郭荣铿透露,雍澄轩新奇拆售方式引起社会极度关注,很快外界渐渐确定雍澄轩还是座酒店,不太可能变成自住物业。然而,长实强制买家签署的合同却要求,将一般业主拥有的自住权和出租权等都交给酒店营运商。

  “雍澄轩已经不只是一个地产项目,更可能是一种投资产品”,郭荣铿指出,根据《证券及期货条例》,任何投资计划若涉及参与者对投资项目的管理并无日常控制,都有可能构成“集体投资计划”。跟据条例,任何人要向公众推广此类集体投资计划,必须先得证监会认可,确保投资者有充足和准确的信息作出投资决定,“这恰好是长实在拆售雍澄轩时没有做到的工夫”。

  针对首富的百密一疏,证监会一招制胜,威震四方。这个置身政府体系之外,并无官方威权的独立监管机构,是2008年金融危机以来最令港人扬眉吐气的名字之一,在保护小投资者的权益上战功赫赫,已多次从大鳄手中为众多散户夺回血汗钱。2008年雷曼迷债投资者血本无归,证监会认为各家负责分销的银行应对投资者作出赔偿,最终超过3万名投资者收回85%至96%的本金。
  2008年金融危机中投行雷曼兄弟倒闭,众多相关金融产品的投资者血本无归。证监会不同意投资者应当“愿赌服输”,认为各家负责分销“雷曼迷你债”的银行销售手段存在问题,没有让投资者充分了解风险,必须承担责任,对投资者作出赔偿。证监会与金管局一道,与众多金融机构激烈谈判,最终16家分销银行宣布,超过3万名投资者可收回85%至96%的本金。

  另一宗令香港投资者印象深刻的事件,是台资公司洪良国际2009年12月上市后,很快被证监会发现招股文件失实,最终公司退市并以10.3亿港元巨资回购全部7700名公众投资者手头的股份。洪良国际的保荐人兆丰资本,则被证监会处以历来最重的处分,永久吊销牌照并罚款4200万港元。这也是证监会首度运用《证券及期货条例》第213条,让企业向投资者退回全部集资。

  除了严格监管本地的金融机构和上市公司,证监会对神龙见首不见尾的国际金融大鳄同样不放过。2009年建设银行(4.86,-0.04,-0.82%)、中国银行(2.95,-0.01,-0.34%)配股集资期间,老虎基金亚洲被怀疑涉嫌内幕交易,但涉案人士长期在美国,在香港没有办公室,证监会执法一波三折。

  证监会曾要求法院冻结老虎基金亚洲资产及禁止交易,并对受影响的投资者作出补偿,老虎基金则反诉证监会无权提出检控。2011年法院以无足够理据禁止老虎亚洲进行交易为由,判证监会败诉。证监会上诉后,7月再被判败诉,并需负担诉讼费用,证监会顽强地三度上诉,老虎基金去年12月终于在美国承认进行内幕交易。两周前,终审法院判老虎基金败诉。

  面对市场违规事件以及侵害小投资者利益的事件,证监会常常主动出击介入调查,效率奇高。尽管调查部门仅有50人,同时跟进的案件却高达四五百宗。证监会法规执行部执行董事施卫民日前曾对媒体表示,调查人员工作量巨大,每个案件仅有1-2人负责,每个人也同时负责多宗案件,“调查100宗案件,最后可能只有5宗值得跟进”。

  身处交投活跃的金融中心,香港证监会常被业界指责过于严格令企业难以度日。每次开出巨额罚单,则被批评只能威胁本地小型机构,对国际大机构只是九牛一毛。这次雍澄轩取消交易事件,也有声音批评证监会打击市场的创新行为。甚至证监会法规执行部“悍将”施卫民多次被传因与金融圈重头人士关系紧张,将被证监会解约。

  然而,与此形成对比的是证监会在民间声誉日隆。随着近年来多次战役均大获全胜,过去在民众心中形象单薄的证监会渐渐成为公认的“打虎英雄”。雍澄轩事件后,许多网友在FACEBOOK留言,将廉政公署广告词“香港,胜在有ICAC”改为“香港,胜在有SFC(证监会英文简称)”,以表达对证监会行为的赞许。

  (本文作者介绍:北大毕业后赴港留学,任职多年,贴身体验国际金融中心枯荣动荡。)
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  中国证监会掀起稽查风暴之时,香港证监会近期也令人精神一振——首富李嘉诚旗下长实拆售酒店房当住宅卖的“奇招”,被证监会一举破解,长实被迫退回投资者全部资金并赔偿损失。消息令全城耸动,网友纷称“证监会令超人下跪”,甚至将廉政公署广告词“香港胜在有ICAC”改成“香港胜在有SFC(证监会)”。并无官方威权的独立监管机构香港证监会,近年来在保护小投资者的权益上战功赫赫,已多次从大鳄手中为众多散户夺回血汗钱。
  有“超人”绰号的华人首富李嘉诚财技如神,在投资市场向来奇招迭出,没想到最近却在证监会手下栽了跟头。

  新一届港府一上任就展开与高楼价的战争,加重特别印花税并推出非本地居民“买家印花税”以限制住宅炒卖之风。李嘉诚旗下长实2月突然宣布推出“划时代”新计划,将服务式公寓“雍澄轩酒店”分拆成360套住宅出售,暗示买家“可投资可自住”,因为酒店属于商业地产,不受新印花税限制,也可以频繁炒卖。

  如此“奇招”令全城哗然,众多政府官员包括特首梁振英均出面抨击长实行为,指出雍澄轩并非住宅而是酒店,其牌照如果违反用途政府有权收回。然而,拥有全港最大法律团队的长实在地契分配、销售合约上均安排得天衣无缝,港府除了反复警示投资风险极高之外别无长策,眼睁睁看着360套酒店房售罄,甚至被三番两次转手炒卖,长实则在数日内成功套现逾14亿港元。

  就在外界以为雍澄轩风波已尘埃落定之际,从未涉足楼市的香港证监会意外介入,事件突然转向。上周一长实宣布,因被证监会怀疑雍澄轩涉及“集体投资计划”,决定取消交易,退回已收取的全部款项并负责赔偿投资者各方面的损失。消息令全城耸动,网上评论纷称“证监会令超人下跪”“证监会打大老虎!”

  曾向证监会投诉雍澄轩事件的大律师郭荣铿透露,雍澄轩新奇拆售方式引起社会极度关注,很快外界渐渐确定雍澄轩还是座酒店,不太可能变成自住物业。然而,长实强制买家签署的合同却要求,将一般业主拥有的自住权和出租权等都交给酒店营运商。

  “雍澄轩已经不只是一个地产项目,更可能是一种投资产品”,郭荣铿指出,根据《证券及期货条例》,任何投资计划若涉及参与者对投资项目的管理并无日常控制,都有可能构成“集体投资计划”。跟据条例,任何人要向公众推广此类集体投资计划,必须先得证监会认可,确保投资者有充足和准确的信息作出投资决定,“这恰好是长实在拆售雍澄轩时没有做到的工夫”。

  针对首富的百密一疏,证监会一招制胜,威震四方。这个置身政府体系之外,并无官方威权的独立监管机构,是2008年金融危机以来最令港人扬眉吐气的名字之一,在保护小投资者的权益上战功赫赫,已多次从大鳄手中为众多散户夺回血汗钱。

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2013-5-21 13:06 上传

2008年雷曼迷债投资者血本无归,证监会认为各家负责分销的银行应对投资者作出赔偿,最终超过3万名投资者收回85%至96%的本金。
  2008年金融危机中投行雷曼兄弟倒闭,众多相关金融产品的投资者血本无归。证监会不同意投资者应当“愿赌服输”,认为各家负责分销“雷曼迷你债”的银行销售手段存在问题,没有让投资者充分了解风险,必须承担责任,对投资者作出赔偿。证监会与金管局一道,与众多金融机构激烈谈判,最终16家分销银行宣布,超过3万名投资者可收回85%至96%的本金。

  另一宗令香港投资者印象深刻的事件,是台资公司洪良国际2009年12月上市后,很快被证监会发现招股文件失实,最终公司退市并以10.3亿港元巨资回购全部7700名公众投资者手头的股份。洪良国际的保荐人兆丰资本,则被证监会处以历来最重的处分,永久吊销牌照并罚款4200万港元。这也是证监会首度运用《证券及期货条例》第213条,让企业向投资者退回全部集资。

  除了严格监管本地的金融机构和上市公司,证监会对神龙见首不见尾的国际金融大鳄同样不放过。2009年建设银行(4.86,-0.04,-0.82%)、中国银行(2.95,-0.01,-0.34%)配股集资期间,老虎基金亚洲被怀疑涉嫌内幕交易,但涉案人士长期在美国,在香港没有办公室,证监会执法一波三折。

  证监会曾要求法院冻结老虎基金亚洲资产及禁止交易,并对受影响的投资者作出补偿,老虎基金则反诉证监会无权提出检控。2011年法院以无足够理据禁止老虎亚洲进行交易为由,判证监会败诉。证监会上诉后,7月再被判败诉,并需负担诉讼费用,证监会顽强地三度上诉,老虎基金去年12月终于在美国承认进行内幕交易。两周前,终审法院判老虎基金败诉。

  面对市场违规事件以及侵害小投资者利益的事件,证监会常常主动出击介入调查,效率奇高。尽管调查部门仅有50人,同时跟进的案件却高达四五百宗。证监会法规执行部执行董事施卫民日前曾对媒体表示,调查人员工作量巨大,每个案件仅有1-2人负责,每个人也同时负责多宗案件,“调查100宗案件,最后可能只有5宗值得跟进”。

  身处交投活跃的金融中心,香港证监会常被业界指责过于严格令企业难以度日。每次开出巨额罚单,则被批评只能威胁本地小型机构,对国际大机构只是九牛一毛。这次雍澄轩取消交易事件,也有声音批评证监会打击市场的创新行为。甚至证监会法规执行部“悍将”施卫民多次被传因与金融圈重头人士关系紧张,将被证监会解约。

  然而,与此形成对比的是证监会在民间声誉日隆。随着近年来多次战役均大获全胜,过去在民众心中形象单薄的证监会渐渐成为公认的“打虎英雄”。雍澄轩事件后,许多网友在FACEBOOK留言,将廉政公署广告词“香港,胜在有ICAC”改为“香港,胜在有SFC(证监会英文简称)”,以表达对证监会行为的赞许。

  (本文作者介绍:北大毕业后赴港留学,任职多年,贴身体验国际金融中心枯荣动荡。)
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http://finance.sina.com.cn/colum ... /084215531509.shtml
【尽管调查部门仅有50人,同时跟进的案件却高达四五百宗】这个不错,【调查100宗案件,最后可能只有5宗值得跟进】这个露馅啦
请勿转载。楼主还是转载了?
wcgsjo 发表于 2013-5-21 14:25
请勿转载。楼主还是转载了?
嘿嘿,你看得真仔细
大陆的监管看来就是个摆设
紫水晶788 发表于 2013-5-21 14:22
【尽管调查部门仅有50人,同时跟进的案件却高达四五百宗】这个不错,【调查100宗案件,最后可能只有5宗值得 ...
...这个不叫露陷吧,可能他们也是采取的有罪推定,经过初步调查后发现了确实有问题才继续跟进。